開盤：滬指漲0.23%、創業板指漲0.3%，固態電池及雲服務概念股走強

金融界3月3日消息，2月A股各大主要指數月線均收紅，其中滬指累計漲超2%，科創50指數大漲12.95%，北證50指數大漲23.53%。上週五指數全天低開低走，創業指數領跌，滬深兩市當日成交額1.87萬億，板塊方面，油氣、白酒等少數板塊上漲，機器人、CPO、銅纜高速連接、通信設備等板塊跌幅居前；週一開盤，上證指數漲0.23%報3328.4點；深證成指漲0.29%報10642.18點；創業板指漲0.3%報2176.82點；滬深300漲0.25%報3899.7點；科創50漲0.08%報1079.64點；北證50漲0.73%報1316.48點；滬深京三市合計成交額162.56億元。

盤面上，ERP軟件、民爆、電子雷管、AI工業、財稅信息化、網絡可視化、絕緣材料、煙花概念、氧化鋯、中間件等漲幅居前。汽車拆解、高壓直流輸電HVDC、林業、鋁邊框、路由器、糧油、穀物、交換機、耐火材料、線性驅動等跌幅居前。固態電池概念持續活躍，華豐股份7連板，晶華新材漲停，三祥新材、騰遠鈷業、東方鋯業、利元亨等集體高開；東方集團一字跌停，可能觸及重大違法強制退市情形。

公司新聞

東方集團：證監會通報稱，東方集團披露的2020年至2023年財務信息嚴重不實，涉嫌重大財務造假，可能觸及重大違法強制退市情形。該案目前正在調查過程中，將盡快查明違法事實，依法嚴肅處理。

中際旭創：2024年營業總收入達到238.61億元，較上年同期增長122.63%；歸屬於上市公司股東的淨利潤51.71億元，同比增長137.9%。公司表示，業績增長主要得益於終端客戶對算力基礎設施的持續建設、資本開支強勁增長帶來800G和400G高端光模塊銷售的大幅增加，產品結構持續優化。

中興通訊：2024年淨利潤爲84.25億元，同比下降9.66%。公司2024年度利潤分配預案爲以分紅派息股權登記日股本總數爲基數，向全體股東每10股派發6.17元人民幣現金（含稅）。

中國核電：公司擬以增資方式參股中國聚變能源有限公司，投資金額爲10億元。本次交易預計構成關聯交易，但不構成重大資產重組。可控核聚變技術目前仍處於發展階段，投資聚變公司短期內實現盈利的可能性較低，也存在商業化落地失敗的風險。

東陽光：公司全資子公司東陽光液冷科技與中際旭創擬在廣州共同出資設立合資公司廣東深凜智冷科技有限公司，從事液冷熱管理零部件及系統解決方案的研發、生產及銷售。合資公司註冊資本爲1億元，東陽光液冷科技認繳出資4900萬元，佔49%。

浙能電力：公司擬以增資方式參股中國聚變能源有限公司，投資金額約7.5億元。可控核聚變技術目前仍處於發展階段，技術突破需要長期研究和大量資金投入，結果具有不確定性。

中山公用：公司股票已連續12個月每個交易日收盤價均低於最近一個會計年度經審計的每股歸屬於上市公司股東的淨資產，屬於應當制定估值提升計劃的情形。公司董事會會議審議通過了估值提升計劃。公司計劃通過聚焦主責主業，提升經營水平；重視股東回報，共享發展成果；深化市場化機制改革，提升公司投資價值；完善信息披露，加強投資者關係等方面增強投資者信心，促進公司高質量發展。

海光信息：公司2024年實現營業收入91.62億元，同比增長52.4%；淨利潤19.31億元，同比增長52.87%；基本每股收益0.83元。公司擬每10股派發現金紅利1.7元（含稅）。

唐山港：公司第二大股東河北建投交通投資有限責任公司計劃自公告披露之日起12個月內，通過上海證券交易所繫統以集中競價方式增持公司股份，增持金額不低於2.5億元且不超過5億元。增持計劃不設價格區間，將根據公司股票價格波動情況及資本市場整體趨勢擇機實施。增持資金來源爲銀行信貸資金和建投交通自有資金，其中銀行信貸資金不超過擬增持金額上限的90%。建投交通承諾在增持期間及法定期限內不減持公司股份。

北方稀土：公司控股股東包鋼集團擬以5億元—10億元增持公司股份。近日，農業銀行包頭鹿城支行向包鋼集團出具了貸款承諾函，同意爲包鋼集團增持公司股票提供不超過9億元貸款，貸款期限不超過3年。

央行等五部門召開座談會，支持民營企業通過資本市場發展壯大

央行、證監會等五部門聯合召開金融支持民營企業高質量發展座談會。會議要求，支持民營企業通過資本市場發展壯大。推動完善融資配套機制，下大氣力解決民營企業融資難、融資貴問題，共同營造更優的民營企業發展環境。

DeepSeek首次披露理論利潤率達545%，AI下游應用場景加速落地

根據DeepSeek測算，如果所有token都按照DeepSeek-R1的定價計費，每日總收入將達到56萬美元，成本利潤率爲545%。中信建投表示，模型廠商的盈利模式已實現閉環，或將推動模型帶動模型產業環節進一步繁榮，有望推動下游應用AI需求加速釋放。

新能源車企公佈最新銷量：小鵬同比增長570%，比亞迪同比增長161%

多家新能源車企公佈2月銷量數據。小鵬以30453臺的交付量蟬聯2月新勢力的銷冠，環比微增，同比增長570%。理想汽車、零跑汽車、小米汽車緊隨其後，月交付均超2萬輛。比亞迪2月新能源汽車銷量322846輛，同比增長161%。

2025年世界移動通信大會開幕，5G-A與AI融合成最大亮點

中信建投：在5G網絡規模建設之後，秉承適度超前的基礎設施建設理念，新一代通信基礎設施將逐步開展建設工作，重點關注5G-A、衛星通信、FTTR等領域。

證監會：積極支持符合條件的中醫藥等生物醫藥企業發行上市

中信建投：中醫藥行業秩序逐步恢復、基數影響減弱、疊加國企改革催化，具備估值改善機會。看好辨識度較高的品牌中藥公司，關注優秀的中藥OTC企業，以及頭部中藥處方藥企業。

工信部發文推進民爆行業轉型升級，鼓勵企業開展產業鏈整合

華金證券：民爆下游需求來源於資源開採、基礎設施建設、建築行業等，民爆行業供給端強管控，政策推進集中度提升，結構和格局持續優化受益礦山資本開支上升和基建發力景氣度持續。

機構觀點

中金公司：短期AH價差仍有收窄空間 港股上漲彈性有望好於A股

中金公司認爲，短期（1—3個月）AH價差仍有收窄空間，港股上漲彈性有望好於A股，在此期間重點關注外部不確定性對AH價差影響。中期（3個月到1年）維度需觀察A股港股在估值、優勢產業上的景氣度變化，若我國穩增長政策加碼帶來投資者信心進一步回升，偏影響A股盈利的地產鏈、新能源鏈壓力釋緩，A股有望相對港股重新佔優。

中建信投：外部擾動穩定之後，春季行情依然有望繼續

中建信投表示，短期市場迎來震盪整固，但整體來說，外部擾動穩定之後，春季行情依然有望繼續，需求回穩與供給收縮帶來的盈利改善與資金流入等中期環境更沒有改變，產業趨勢共識下，科技成長板塊仍爲主線，從全球比較與選擇的角度來看，中國資產信心重估的中期趨勢預計也將延續。近期重點關注行業：國產算力、消費電子、汽車智能化、軍工、服務消費、地產、鋼鐵等；關注主題：央國企市值管理，機器人，AI+等。

招商證券：市場將出現“攻守轉折” 關注消費政策是否會超預期

招商證券：展望3月，市場出現“攻守轉折”。三月上中旬經典的春季攻勢有望持續，3月中上旬在兩會窗口期，風險偏好有望維持，圍繞政策發力和新產業趨勢的投資有望持續。不過在臨近3月中下旬時，需要關注業績披露期效應再度發揮作用所帶來的主題投資裡面缺少業績支撐的板塊調整。3月中下旬之後，迴歸經濟基本面和年報及一季報業績預期交易，因此要更加聚焦業績穩定或邊際改善、自由現金流持續改善的板塊和標的。其中，尤其需要關注消費政策是否會超預期，以及消費板塊的自由現金流改善的趨勢。3月中下旬至4月業績披露期，消費可能是這個階段相對較好的選擇。

本文源自：金融界

作者：青楓