軍工早參｜重要會議今日召開，政策催化支撐長期佈局

7月2日，三大指數集體下跌，滬指微跌0.09%，深證成指下跌0.61%，創業板指下跌1.13%。軍工板塊出現回調，延續上一交易日震盪下跌態勢，截至收盤，國證航天指數下跌2.32%，成分股2只上漲，48只下跌，熱門ETF中，航空航天ETF（159227）跌幅2.32%，收盤價1.097元，成交額收於8881萬元，最新規模達3.42億元，居同類第一。

多重消息催化：

1、6月27日，2025年首屆國防科技工業文化創意產業博覽會新聞發佈會在京舉行。發佈會透露，首屆國防軍工文博會將於今年9月29日至10月4日在武漢國際博覽中心召開，後續將每兩年舉辦一次。展會區域將分爲“軍工系統”和“供應鏈系統”兩大板塊，“軍工系統”板塊中，十大軍工集團將集中亮相，帶來探月工程科技成果等重量級實物展品。

2、7月1日，國家稅務總局的2024年度企業所得稅彙算清繳數據顯示，2024年度，航空航天等高技術產業營業收入和利潤總額同比分別增長10.5%、26.3%，高端製造領域發展再上新臺階。

3、7月2日，烏克蘭國防部透露稱，已與美國通電話以明確國防供應細節。對於美方部分國防援助可能延遲交付的消息，烏方表示尚未收到美國關於停止軍援的任何官方信息。

4、7月3日，國務院新聞辦將於上午10時召開新聞發佈會，文旅部、廣電總局等部門介紹抗戰勝利80週年主題展覽及系列文藝活動安排，並答記者問。

機構觀點：

中航證券表示，軍工板塊當前或正處於一個向上空間廣闊、向下有底的狀態，短期急漲的子領域和個股或有波動風險，但結構性深度調整的可能性相對較低。

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航空航天ETF（159227）跟蹤國證航天指數，專注于軍工領域中的空天力量，指數申萬一級行業中軍工行業佔比達98.2%，相較於中證軍工、中證國防指數，國證航天的指數集中度更高，在航空裝備、航天裝備領域的佔比更高，國證航天指數的航空航天裝備權重佔比高達66%，遠高於中證軍工（40%）和中證國防指數（53%）。