就市論勢／光通訊、重電 打聚光燈

盤面分析

雖然臺股昨（19）日收盤跌190點，跌幅0.74%，終場收在25,578點，但開盤指數持續刷新歷史新高點位，一度來到25,864點；本週加權指數續揚103點，周線連四紅，小漲0.41%，平均日均量4,758.1億元。

FOMC如市場預期降息1碼，政策利率降至4%至4.25%，本次利率點陣圖顯示今年尚有兩碼降息空間，意即聯準會將在10、12月持續降息，爲利率下行給出清晰方向。聯準會維持寬鬆政策有利企業投資，對臺灣採購維持高水位，加上美臺關稅談判仍存在轉機，同時AI擴大發展都是臺廠重要利基，樂觀看待臺股成長趨勢。

本週國際科技大事聚焦輝達購入英特爾普通股，雖然短期對臺鏈暫無影響，但若未來雙方擴大合作，原本臺廠握有的先進封裝訂單，中長期可能轉移至英特爾內部封裝產線，使臺廠封測廠面臨影響。

投資建議

短線來看多方氣勢仍強，選股建議快速調整，平衡佈局各類看好產業，科技股以AI供應鏈、IC設計、IP、光通訊、記憶體、機器人、AR/VR眼鏡等爲優選，傳產則是特化、生技、重電爲佳。