近一季上千檔基金、ETF 績效比拚 唯一報酬率破百的是這檔被動式 ETF

示意圖。 圖／聯合報系資料照片

近日受惠於關稅不確定性漸漸消散、降息露出曙光，帶動投信發行商品的績效表現，其中，近一季績效前十強由中國、臺股相關商品包辦，且唯一一檔報酬率破百的商品由中國被動式ETF-復華中國5G（00877）奪下。

根據CMoney統計至9月1日，近一季以來基金及ETF的績效（統一以淨值計算，篩選新臺幣累計型）表現，前十強漲幅都在42%之上，從投資區域來看，海外及臺股各五檔，臺股全數爲臺股主動式基金上榜，海外商品則涵蓋A股基金、亞洲區域基金、多重資產基金、兩檔中國股市ETF。

追蹤中證5G通信主題指數的復華中國5G通信ETF，近一季累計報酬高達103.9%，對比同期間上海綜合指數漲15.7%、深圳綜合指數漲25%、滬深300指數漲17.8%，顯示受惠資金持續涌入A股AI題材，展現出強大爆發力。

展望後市，復華中國5G通信經理人吳允翔表示，市場預期美國聯準會本月將降息，有利風險性資產表現，AI算力及相關應用等具成長性題材，仍將吸引資金流入，惟行情已累積一段漲幅，後市建議採逢低分批方式佈局。

績效排名第四是屬於多重資產型的富邦中國多重資產型基金，近一季交出48.4%的報酬率，基金經理人張庭豪表示，受惠全球AI需求持續增長，基金着重佈局中國AI供應鏈股價大幅上漲。此外，人形機器人供應鏈亦有望隨着產業逐步放量而有所表現，產業方面仍看好科技成長類股，可望持續挹注表現。

在臺股部分，合庫投信旗下兩檔臺股基金都入列，合庫臺灣高科技基金近一季績效爲47.7%、合庫臺灣基金也有44.08%。合庫臺灣基金經理人顧克勤表示，大型CSP業者多預期資本支出持續成長的趨勢可以再持續2-3年，AI成爲科技業的獲利引擎，也連帶推升臺股AI供應鏈走強，選股上將優先選擇明年有強勁的營運成長動能足以支撐獲利上修的個股。

鎖定亞太地區的統一新亞洲科技能源基金近一季也繳出45.1%的好表現，基金經理人郭智偉表示，投資聚焦AI伺服器、通訊設備及資料中心相關基礎設施等核心產業，同時加大布局受惠AI應用滲透的軟體應用企業，掌握科技浪潮帶來的投資機會。

近一季績效前十強。資料來源：CMoney，以新臺幣累計型、淨值計算，統計至9/1。高瑜君／製表