《金融》專家解讀DeepSeek事件 看好蘋果等終端產品受惠

陳柏翰指出，市場將DeepSeek的效率提升解讀爲對Nvidia成長前景的威脅，對其GPU需求可能會減少。這是否改變我們對該股票看法呢？不會的，隨着創新步伐加快，潛在市場也會增加，需求將持續強勁。DeepSeek證明AI發展正加速，我們相信新的人工智慧應用將會出現。因此，對AI推動者Nvidia的長期機會仍然強勁，同時，也受惠於其他「計算密集型」人工智慧的支持，如Agentic AI和Robotics AI。微軟本週表示，每個GPU硬體人工智慧效能或提高2倍，透過軟體優化可提高10倍，DeepSeek是透過軟體提高效能的例子。

陳柏翰表示，我們認爲市場拋售是短暫的，且不改變我們對於人工智慧投資機會的看法，這也反映在投資組合上。2025年的關鍵是我們對於長期投資的偏好。DeepSeek在上週讓市場對於人工智慧的假設提出質疑，引發市場波動，然而，此時美國公債作爲多元分散的投資工具至關重要，我們預期投資人或將涌向避險資產，這是我們長期持有公債的主因之一。