《金融》臺股強漲效應 勞動基金擺脫虧損賺錢了

7月臺股強勁上漲，帶動勞動基金績效揚升，7月單月收益達1,480億元。根據勞動運用局的資料，勞動基金加計受託管理的國民年金保險基金及農民退休基金，總運用規模達7兆7,559億元，至7月底收益率爲0.92%，收益數爲679億元。

勞動基金運用局說明7月市場狀況指出，美國政府陸續公佈與各國達成關稅協議，並延後關稅談判至8月，加上大型科技股財報亮眼，且美國6月零售銷售扭轉前兩月跌勢，緩解市場對消費支出放緩的擔憂，市場表現尚稱穩定；通膨部分則持續升溫，較去年同期上升2.7%。

國內方面，勞動基金運用局表示，在關稅實施前拉貨潮帶動下，AI及雲端產業需求熱絡，相關類股帶領股市表現上揚，觀察勞動基金各投資項目收益皆已回穩。

不過，今年以來臺幣升值幅度超過8%，勞動基金運用局說明，外幣計價的國外投資部位均需於月底依匯率進行評價，並將未實現影響數列入評價後收益，在臺幣大幅升值下，帳上未實現評價數會影響整體投資報酬率，勞動基金運用局將持續視市場變化調整資產配置，審慎投資佈局。

勞動基金運用局強調，勞動基金重視長期績效，統計近10年平均收益率爲6.37%，國保基金近10年平均收益率爲6.83%，投資績效穩健。

勞動基金運用局指出，考量基金性質與規模龐大，投資運用在兼重資產安全性、流動性與收益性下，各項投資系以長期、穩健角度，涵蓋股票、債券及另類資產等各項投資類別，與國際知名或大型退休基金相同，都是採取分散多元策略，藉由資產配置國內外不同市場及不同資產類別，佈局在國內及國外市場，避免風險過度集中，以有效分散風險並可參與不同市場的成長潛力。勞動基金運用局說明，相較於僅投資臺股單一資產，波動度明顯降低，且因爲投資組合非僅限國內股市，因此，整體績效不適合直接與風險屬性不同的臺股指數進行比較。