堅定支持中國資本市場 中銀理財領航探路指數理財發展

2024年以來，監管部門多次鼓勵引導中長期資金入市，積極推動資本市場生態建設，爲中長期資金入市創造有利條件。在低利率市場環境下，指數投資成爲銀行理財支持資本市場的重要路徑，指數理財也迎來了發展的新契機。

自成立以來，中銀理財積極探索，持續打造多層次的現代產品和服務體系。據瞭解，目前在指數理財方面，中銀理財已實現從產品風險等級到跟蹤指數品類上的全方位佈局。特別值得一提的是，針對近期的資本市場大幅波動，作爲頭部理財公司，中銀理財堅定支持中國資本市場的態度和立場，已新增股票投資方向主要投向新質生產力領域和內需板塊。

指數投資正當其時

2025年《政府工作報告》首次把穩住樓市股市寫進經濟社會發展總體要求。證監會主席吳清近期也談及，要加快推進新一輪資本市場改革開放，不斷築牢股市健康發展的根基。“逐項打通社保、保險、理財等中長期資金入市卡點堵點，不斷引入源頭活水。”吳清表示。

在我國，銀行理財的發展始終與實體經濟發展和居民需求變化同向而行。理財中心發佈的《中國銀行業理財市場年度報告（2024年）》數據顯示，2024年末，銀行理財市場存續規模29.95萬億元，2024年內持有理財產品的投資者數量已達到1.25億個。當前，30萬億銀行理財如何在更好支持國家發展戰略的同時做好客戶服務，是理財公司需要持續探索的課題。

2025年1月，中央金融辦、中國證監會等六部門聯合印發《關於推動中長期資金入市工作的實施方案》，爲打通中長期資金入市堵點等方面做出了重要部署。業內人士認爲，良好的政策環境爲銀行理財指數化投資提供了政策便利和發展機遇。

指數化投資是一種被動投資策略，其核心目標是緊密跟蹤特定市場指數的表現。在銀行理財領域，指數化投資主要指理財產品以股票指數、債券指數、商品指數或其他大類資產指數作爲業績基準或投資標的，通過被動或增強策略實現與指數相近的收益。

事實上，在低利率的市場環境下，理財產品也在開始向指數化投資尋求收益增厚空間。隨着市場利率的整體下行，多數固收類資產到期收益率有所走低。爲提升產品差異化競爭優勢、滿足客戶多元化投資需求，理財產品逐步配置一定比例的資金參與權益指數資產投資，力爭增厚組合收益。

與此同時，近幾年，在市場波動的背景下，被動指數投資憑藉其費用低廉、投資分散、收益透明等特點，也吸引了更多投資者的關注。在這一過程中，銀行理財指數投資品種豐富，其工具屬性和配置價值得到了市場廣泛認可，指數化投資成爲越來越多投資者的選擇。

指數跟蹤策略的含權產品取得新突破

指數投資是被動的，但是指數產品研發和創新卻是主動的。作爲首批開業的國有大行銀行理財子公司，中銀理財始終將高質量發展要求融入產品體系。

據介紹，中銀理財持續打造多層次的現代產品和服務體系，目前從產品風險等級和跟蹤指數品類上均實現了全方位佈局，產品覆蓋科技創新、紅利、核心資產等投資熱點，引導理財客戶形成“耐心資本”的投資理念。

據瞭解，在指數化投資方面，中銀理財積極佈局指數跟蹤策略的含權產品，標的指數涵蓋滬深300、中證800等主流寬基指數，以及科技創新、紅利、核心資產等熱點主題。

中銀理財的指數產品以債券、存款、同業存單等固收資產夯實基礎，搭配不同比例的指數跟蹤策略，產品類型覆蓋固收增強類、混合類及權益類，以匹配投資者多樣化的投資需求。截至目前，中銀理財已推出指數跟蹤策略的含權產品二十餘隻。

相較其他資管產品，銀行理財歷來注重投資者體驗，力求爲投資者帶來“穩穩的幸福”。因此，中銀理財在加強佈局指數產品的同時，還不斷加強產品風險控制，同時從多層次多渠道着力，做好投資者教育與陪伴。

據悉，中銀理財首先在產品設計上進行分層管理，對應不同的權益投資佔比和業績基準，分別設立R2到R4不同風險等級的產品，以匹配不同的收益彈性需求；其次，在實際運作中，整體上會以跟蹤指數表現爲主要目標，控制風格偏離風險，如果遇到市場大幅波動、產品規模大幅變動等情況，也會考慮通過適度控制交易節奏等方式，力圖降低短期衝擊。

在投資者教育方面，中銀理財充分利用自有微信公衆號、視頻號和財富號等線上渠道，積極推出指數化產品的投資者陪伴內容。例如，開設“指數小課堂”欄目，對指數概念及分類、理財產品如何進行指數投資等，方便投資者更好了解指數化產品的投資標的和風險特徵。此外，隨着投資者對含權類產品關注度上升，中銀理財也將不斷加強“固收+”等含權理財產品的投資者教育內容生產，以更生動更易懂更貼心的方式，幫助客戶更好了解相關產品以及多樣化的投資選擇，樹立“耐心資本”的投資理念。

中銀理財表示，後續公司將在此基礎上不斷創新指數投資工具，加大指數推廣力度，爲投資者提供更多元的投資選擇。

本文僅供參考，不作爲投資建議。