健鼎、欣興 法人按贊

圖／本報資料照片

健鼎、欣興熱門權證

健鼎（3044）營運優化成果高於預期，第二季毛利率、每股稅後純益（EPS）創高，法人上修今年及明年獲利預估，外資持續加碼，28日持股升至40.94％；欣興（3037）受惠產業進入向上循環，營運邁入成長，投信加碼佈局，28日持股升至4.41％。

健鼎第二季毛利率季增1.24個百分點至26.21％，單季毛利率創新高，單季每股稅後純益（EPS）爲4.65元，亦創單季新高；法人認爲健鼎第二季毛利率已經顯示自身營運優化之成果高於預期，上半年EPS高達9.13元，因此上修健鼎今年毛利率1.3個百分點至26.6％，隨着營運優化、記憶體成長優於預期，上修EPS約8％至19.79元，也把2026年營收上修約2％的幅度至785億元，受惠伺服器成長有望優於預期，整體健鼎2026年受惠營運效率優化，毛利率上修2.9個百分點至28.4％；而EPS上修至23.09元。

看好健鼎受惠AI、ASIC發展浪潮、開放式AI架構需求及規格升級有助伺服器業務2026年持續雙位數成長，各業務亦有望延續長期溫和成長趨勢；營運業務多元有利分散產業波動風險。

欣興ABF載板及HDI板打入GPU大廠AI伺服器供應鏈，且ASIC多個合作案也正進行中，預期第三季到2026年載板和PCB兩事業部AI佔均都會持續增加。目前AI佔公司總營收比重約30％，預估2026～2027年朝向40％～50％前進，成長趨勢明確。