績效好壞都關於臺積電（2330）！009804降低單一股票集中度更平衡配置

臺股示意圖。記者林澔一／攝影

2025年臺灣ETF市場焦點已明顯轉向市值型ETF，這是繼2024年臺灣50指數表現亮眼後的趨勢。該指數2024年度上漲50%，大幅超越了臺灣加權指數32%的漲幅及高股息ETF。

這一卓越表現主要歸功於臺積電（2330），該公司在2024年初佔臺灣50指數權重高達47%，在全年股價上漲80%後，年底權重更接近60%。然而，2025年爲臺灣半導體巨擘帶來了挑戰。

隨着國際形勢的變化以及美國基於國家安全考量持續施加政治壓力，引發了投資者擔憂，反映在期年初至3月7日的股價已下跌6.5%。同期間，臺灣加權指數僅下跌了較爲溫和的2%。

據聯邦投信表示，許多市值型ETF投資者對短期波動並不十分關注，甚至在此時持續加碼其既有的存股標的。然而，聯邦投信建議，持有高臺積電曝險ETF的投資者應考慮調整策略。

應對這一集中風險，聯邦投信推出了改良版的009804聯邦臺精彩50ETF，該ETF保持對臺灣前50大公司的投資，但將單一股票曝險上限設定爲30%。

聯邦臺灣精彩50 ETF除了着重權值半導體龍頭以外，更包含AI相關中下游產業龍頭，受惠供應鏈廣泛，從品牌、組裝、電源供應器、工業電腦、散熱、印刷電路板等，皆是未來臺灣產業發展的重中之重。

資料來源：聯邦投信整理，2025/3/7

儘管臺積電在過去表現亮眼，今年以來股價跌幅爲6.5%！連帶各指數表現（如下表）也受到影響。

資料來源：聯邦投信整理，2025/3/7

聯邦投信建議，現有臺灣50 ETF產品的投資人可以考慮在投資組合中增加009804 ETF，以降低過度的單一股票集中度，實現更平衡的配置，並創造更可持續的長期投資方法。

指數過去走勢不代表未來走勢，亦非本基金走勢及未來績效之保證。上述爲指數表現，若是追蹤指數的ETF表現，仍需要納入費用與營運成本考量，以及時間複利效果影響，會與指數表現有部分差異。以上僅爲ETF追蹤指數績效或殖利率之表現，不代表本ETF基金之實際報酬率或配息率及未來績效保證，不同時間進場投資，其結果將可能不同，且並未考量交易成本。

※免責聲明：本文僅爲個人觀點與紀錄，而非建議。投資人申購前需自行評估風險，詳閱公開說明書，自負盈虧。