《基金》貿易戰衝擊全球經濟成長 海外高股息ETF成避震利器

國內首檔鎖定海外高息企業的中信全球高股息ETF(00963),以及聚焦亞太市場的中信亞太高股息ETF(00964),近日公告第一階段收益分配評價結果,除息交易日爲3月18日,收益分配發放日爲4月15日。這是兩檔ETF掛牌上市以來首次配息,00963配發0.055元,00964配發0.04元。

00963基金經理人陳雯卿指出,近年來臺股受惠於AI產業蓬勃發展,相關供應鏈股價持續走高,而臺股高股息ETF成分股多以電子類股爲主,受估值提升影響,當企業獲利未能同步增長時,股利率恐低於歷史平均水準。相較之下,海外高股息ETF的成分股則涵蓋金融、原物料、工業及非核心消費產業,產業配置較爲分散,有助於降低單一產業風險。隨着川普若重返白宮後可能放寬監管,以及關稅戰與烏俄戰爭後重建需求增加,皆有望帶動金融與傳產類股成長,使海外高股息ETF更具吸引力。

觀察今年以來全球股市表現,MSCI全球指數上漲3%,臺股相對持平,而港股與歐股則表現強勁,領先全球市場。中國信託投信分析,臺灣高股息與海外高股息ETF的相關性較低,特別是中國與歐洲市場的高股息標的與臺股高股息連動性最低,若將中國及全球高股息ETF納入投資組合,可望有效降低整體投資波動。

此外,相較於臺股企業集中於第三季發放股利,00963成分股涵蓋美、歐、日等已開發市場,股利發放時程較爲分散,例如美國企業多采季配息,日本企業則多爲半年配息,這成爲00963與臺股高股息ETF最大的不同之處。中國信託投信表示,面對臺股高基期、未來股利表現仍存變數,以及全球供應鏈轉向在地化與區域化的趨勢,利用川普執政可能帶來的政策變數與全球降息環境,適時佈局海外高股息ETF,將是兼顧收益與風險控管的重要策略。