iPhone 17擬於8月出貨，電子ETF半日漲1.48%

7月17日上午收盤，市場早盤震盪分化，創業板指領漲。板塊方面，CPO、PCB、PEEK材料、華爲海思等板塊漲幅居前，保險、房地產、電力、燃氣等板塊跌幅居前。ETF方面，天弘中證電子ETF（159997）半日漲1.48%，成分股中，生益電子（688183.SH）漲15.21%，東山精密（002384.SZ）漲停，鵬鼎控股（002938.SZ）漲9%。

消息面上，近日，摩根士丹利(大摩)證券預測第三季度iPhone產量爲5000萬臺，較第二季度的4650萬支季增8%。由供應鏈訪查推測，預期iPhone 17新機將於8月開始組裝出貨。此前，印度海關數據顯示，蘋果供應商富士康已開始從中國向印度進口零部件，用於組裝即將推出的iPhone 17。

萬聯證券表示，隨着硬件底座夯實、模型部署成本下降以及應用生態日漸繁榮，AI端側部署有望加速，推動AI手機、AIPC等消費電子終端市場進一步增長。

天風證券指出，電子及半導體行業當前呈現供需結構性分化趨勢。有機硅領域因企業預售訂單顯著增加、庫存壓力減輕，行業開工率維持在70.9%，價格戰背景下廠家挺價意願強烈。半導體材料方面，OLED材料及電子大宗氣體因國產替代需求持續增長，成爲自主可控重點領域。此外，合成生物學和吸附樹脂等技術驅動型子行業受益於創新應用拓展。

中金公司研報認爲，關稅不確定性導致電子板塊估值回落，其中消費電子整體估值降幅明顯，處於歷史相對低位。展望2025年下半年，研報認爲端側AI多終端落地及逐步下沉，部分環節漸進式升級將引領消費電子行業成長，建議關注AI手機硬件升級及加速滲透、AI可穿戴新終端形態的創新、光學行業重啓升規升配三大投資機會。