輝達和半導體股接近今年高點 達人：維持四成現金水位

臺股示意圖。聯合報系資料照

文／容逸燊副總

在經歷過週末中東地緣風險後，昨晚美股時段，川普在G7峰會透露，伊朗希望進行談判，但前提是美國不要加入攻擊行動，因此昨晚美股指數大幅度反彈，油價和金價則同步下跌。然而，今日亞股時段，川普緊急要求美國居民從德黑蘭撤離，並且急忙趕回白宮，可能意味着未來中東風險會再次上升，導致今日亞股普遍出現開高走低的情況。

臺股方面，盤中測試前波高點22300點之上，臺積電(2330)同樣來到1050點，面臨一定壓力。目前，國際股市風險逐漸顯現，後續中東地緣風險止穩時機，可觀察油價作爲先行指標。若伊朗開始封鎖波斯灣，使得原油無法順利運出中東海灣，將可能引發油價持續性上漲。

此外，美股中，輝達和半導體類股接近今年高點，開始出現壓力，臺積電的漲勢也受到壓抑，因此建議22000點之上，維持大概三到四成的現金水位。

今日強勢類股主要集中在AI族羣，軟體股中華經(2468)及驊宏資(6148)領先上漲，另外則是世芯-KY(3661)漲幅在6%以上。權值股部分，受到中東地緣風險影響，且航運類股即將進入除息期，今日陽明(2609)漲幅達3%，長榮(2603)則上漲1.2%，兩檔目前的殖利率依然偏高。臺積電與聯發科(2454)雖然上漲超過1.5%，但是高檔處稍顯壓力，因此指數難免暫時受到壓抑。

CPO族羣則是連兩日表現相對較搶眼的中小型股，但是今日稍微呈現虎頭蛇尾，在十點鐘之前，指標股聯鈞(3450)量能創下近半年以來新高，但收盤時留有上影線，最終收漲3.4%。華星光(4979)上漲2.9%，但同樣高點出現在九點半之前，下半場遭受沉重賣壓。

由此可見，在國際情勢不穩的狀況下，中小型股出現隔日衝現象，或者是短線交易的狀況，而大盤量能仍然處於量縮狀態，並未超過4000億，所以指數目前依舊呈現整理格局。

明日爲臺指期結算日，在此之前，指數應該可以守穩在21000到22000點之上。由於7月份除息因素，預計將會蒸發約400多點，因此結算過後的籌碼，可以關注外資的期貨空單及在選擇權的佈局。

目前，對等關稅7月9號即將到期，美國財長貝森特認爲，如果帶有誠意談判，則期限可以延長，臺灣應該是在這一波有機會再次把關稅延期的國家之一。但是臺幣持續升值，對於壽險類金控以及出口導向的電子與傳產企業來說，將會加重壓力，今日臺幣盤中再升值，創近期新高，未來須注意臺幣升值對後續股市影響。