輝達H20徹底斷供 大陸晶片業沒在怕？專家曝3猛招突圍

輝達H20晶片遭美管制。（示意圖/達志影像/shutterstock）

美國總統川普徹底切斷輝達H20的流通管道，美國商務部週二證實，將針對運往大陸的H20晶片實施新規出口許可規定。專家分析，大陸AI產業鏈將透過以下3條核心路徑突圍。

陸媒撰文指出，H20晶片原支撐大陸大模型訓練的關鍵需求，3月中旬時，傳出騰訊採購H20晶片金額高達數十億元人民幣，主要用於支援騰訊旗下應用程式接入DeepSeek的需求，當時這筆訂單一度導致H20晶片供不應求。

但美國這次將禁令範圍擴大到所有關聯大陸實體的晶片，包括母公司位於大陸的跨國企業，等同徹底切斷H20的流通管道。

而騰訊和字節跳動一直是輝達在大陸市場的重要客戶，根據Omdia數據，2024年這2家公司分別訂購約23萬顆輝達AI晶片，分別位居全球第二、第三名，僅次於微軟的48.5萬顆。

專家分析，大陸AI產業未來有三個策略突圍，包括國產晶片力拚取代輝達AI晶片，及擴大消費級顯示卡改裝服務、全球化佈局重構。

首先，在大陸國產晶片方面，華爲升騰910B已在騰訊、螞蟻集團等企業廣泛應用，其訓練效率相比前代提升40%。沐曦科技雲芯X系列則在7奈米制程突破，獲得政府算力平臺優先採購的承諾。

值得注意的是，大陸國產晶片由華爲升騰與百度崑崙擔任主力，其他廠商如燧原、登臨、沐曦則專注細分領域，國家算力調度平臺已明確要求新建項目國產化率不得低於60%。

其次，消費級顯示卡是另一戰場，輝達RTX 4090市價在短時間上漲40%，這種「遊戲卡商用化」現象促使美國考慮擴大管制範圍。大陸科技產業對此出現應對，像是深圳華強北已出現針對資料中心的顯示卡客製化改裝服務，透過液冷改造及叢集化部署提升能源效率比。

第三條路徑是全球化佈局重構，部分陸資企業開始在馬來西亞、泰國建立算力節點，並透過離岸資料中心承攬跨國AI訓練任務。

大陸某重量級創業公司透露，其正在阿拉伯聯合大公國建立的千卡集羣，已連接至中東主權基金的資料資源，該種「技術出海」模式既可規避直接出口限制，也能透過離岸外包取得先進製程晶片。但因爲美方要求所有與大陸實體相關的海外專案仍需申請許可，代表這條路徑存在政策風險。