輝達GB200出貨順了 投顧看好8檔個股

輝達AI晶片出貨受關注。（示意圖/達志影像/shutterstock）

受惠於GB200下半年將放量、B300/GB300開始小量生產，國票投顧最新報告指出，建議投資人可買進受惠於NVLink Fusion技術的聯發科（2454）與世芯-KY（3661）；建議偏多操作廣達（2382）、鴻海（2317）；特殊應用積體電路（ASIC）伺服器爲雲端服務業者（CSP）開發重點，建議買進緯穎（6669）。

另外，GB200可帶動水冷散熱需求，國票投顧則建議買進奇𬭎（3017）；至於下一世代Rubin機櫃功耗大攀升，建議買進800V HVDC進度領先的臺達電（2308）與光寶科（2301）。

輝達（NVIDIA） GB300 Rack/HGX B300將於下半年上市。 輝達公佈NVLink Fusion新技術，能讓非NVIDIA CPU與NVIDIA GPU之間能夠無縫交換數據。

國票投顧表示，今年下半年GB200 NVL72/36機櫃出貨量可逐季上升，GB300機櫃則是小量出貨，GB300營收貢獻將於2026年發酵。GB200/GB300訂單以鴻海與廣達份額做多，近期政經局勢變化大，但AI長期趨勢不變，建議逢低偏多操。廣達目標價290元、鴻海目標價180元。

另CSP廠商積極發展ASIC，建議買進以ASIC AI伺服器代工爲主緯穎，買進目標價2,690元； 水冷散熱勢在必行、800V HVDC電力架構首次亮相，GB300 NVL72整機櫃功耗達140kw，AI伺服器導入水冷散熱的趨勢明確，建議逢低佈局散熱模組廠奇𬭎目標價660元。

電源廠展出了用於Blackwell、Rubin平臺的55kW/66kW/72kW/180kW Power Shelf以及相應的BBU和電容，適用於兆瓦級AI資料中心的800V HVDC架構也首度亮相，國票投顧建議買進電源技術領先的臺達電及光寶科，臺達電目標價425元、光寶科目標價115元。

另在NVLink Fusion技術嘉惠IC設計業者 ，因輝達NVLink Fusion是一項新技術，使非輝達CPU與輝達GPU 之間能夠無縫交換數據。目前聯發科技、世芯-KY、Marvell、Astera Labs、Synopsys和Cadence，已利用該技術開發AI專用晶片。

其中，聯發科直接取得NVLink IP授權，爲最直接受惠者，世芯-KY則與CSP廠tier1合作ASIC有成，亦是NVLink Fusion下受惠者，皆維持買進，目標價分別爲1,515元與3,400元。