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環球晶、帆宣8月低預期臺積電、聯發科… 大咖投顧營收最新拆解：喊買「這7檔」

大咖投顧認爲，受到關稅提前出貨效應，第3季半導體呈現旺季不旺，AI仍是唯一亮點。（達志影像）

8月營收陸續公佈，國內金控投顧今(11)表示，雖然傳統上第3季是旺季，但受到關稅不確定影響、客戶提前備貨，以及全球總體經濟情勢不明等因素影響，整體半導體產業呈現旺季不旺，人工智慧（AI）供應鏈是市場上唯一亮點，點名崇越(5434)、帆宣(6196)等7檔個股，列出其目標價。

報告指出，8月營收表現優於預期的公司包括臺積電(2330)、南亞科(2408)、力成(6239)、義隆電(2458)等，其中祥碩(5269)、京鼎(3413)更創下歷史新高。相較之下，環球晶(6488)、帆宣(6196)、穎崴(6515)、致茂(2360)、羣聯(8299) 等公司則低於預期。

展望第3季，除了AI及先進製程相關領域持續表現強勁外，多數積體電路(IC) 產業仍受制於關稅不確定性與提前備貨的影響，預估整體IC族羣營收季增幅平均僅落在低個位數成長。進入第4季，旺季將近尾聲，加上總體經濟仍存在諸多不確定性以及品牌廠嚴格管控庫存，預期半導體產業營收將持平或小幅季減，季節性效應不明顯。

在晶圓代工產業部分，臺積電第3季營收達成率優於預期，聯電則低於預期，展望後續，預估先進製程表現仍將優於成熟製程，尤其40奈米以上及8吋晶圓因中國大陸新產能開出，客戶備貨保守，臺系面板驅動IC(DDIC)投片外移，獲利表現承壓。

（本文未完，全文見此）

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