和泰人壽2024年實現淨利潤2873萬元 扭虧爲盈後下一步怎麼走？

隨着2024年四季度償付能力報告的相繼發佈，背靠“騰訊”等實力股東，和泰人壽保險股份有限公司（以下簡稱“和泰人壽”）2024年的業績也浮出了水面。

數據顯示，和泰人壽2024年實現保險收入21.37億元，淨利潤2873萬元。2024年四季度核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率分別爲164.31%和174.83%，最近一期風險評級爲B類。

和泰人壽表示，公司根據《保險公司償付能力監管規則》及相關要求，將風險綜合評級納入風險偏好體系的頂層風險管理目標，爲實現對整體性的頂層風險目標的管理，公司風險偏好將頂層風險目標向下分解爲各類風險容忍度和風險限額，並相應配套風險管理機制。全年通過各項風險管理機制的執行和落實，用以推進頂層風險目標的實現。

去年實現淨利潤2873萬元

作爲一家創新型壽險公司，和泰人壽成立於2017年，由中信國安有限公司、北京居然之家投資控股集團有限公司、深圳市金世紀工程實業有限公司、北京英克必成科技有限公司（騰訊全資子公司）、欒川縣金興礦業有限責任公司、秦皇島煜明房地產集團有限公司、深圳市合豐泰科技集團有限公司、深圳明香控股集團有限公司8家企業發起設立，註冊資本金15億元人民幣。

壽險業素有“七虧八盈”的魔咒，新公司往往會等到第八年纔會實現盈利。雖然和泰人壽聚焦互聯網渠道並以新型壽險自居，但是依舊沒有打破這一魔咒。自2017年成立以來，和泰人壽就一直處於虧損狀態，數據顯示，2017年~2023年，和泰人壽分別淨虧損1.34億元、0.78億元、0.94億元、0.62億元、1.29億元、0.93億元、5.7億元，累計虧損超10億元。

不過，2024年和泰人壽的業績迎來拐點。償付能力報告數據顯示，2024年和泰人壽全年累計實現淨利潤2873萬元，分季度來看，其一二季度均實現了盈利，合計攬得淨利1.34億元。只是，下半年公司未能延續盈利模式，尤其是第四季度虧損0.89億元，侵佔了全年大部分利潤。

就現金流來看，雖然去年四季度是虧損狀態，但並未給和泰人壽的現金流和償付能力帶來太大壓力。得益於持續優化資配置，加強資產負債匹配，同時進一步減少利差損，降低負債成本，截至2024年四季度末，和泰人壽核心償付能力充足率爲164.31%，綜合償付能力充足率爲174.83%，較2024年三季度末分別提高7.16%和7.04%。

“公司過去兩個會計年度的淨現金流分別爲-2,746萬元和-77,487萬元，2024年期初現金及等價物爲37,481萬元，公司2024年度4季度累計的投資活動淨現金流-41,144萬元，經營活動淨現金流89,535萬元，淨現金流爲48,391萬元。”和泰人壽方面表示。

總經理職位仍處於空缺中

值得一提的是，即便和泰人壽在成立第八年交出了盈利答卷，但其依然存在需要面對和調整的方面。

股東方面，日前，和泰人壽新增一條股權出質信息，公司並列第一大股東，也是其唯一國資股東中信國安再次出質了其所持的全部3億股股權，而這部分股權此前已多次被出質。

質押股權的股東還不僅僅中信國安有限公司這一家，截至2024年末，欒川縣金興礦業有限責任公司、秦皇島煜明房地產集團有限公司、深圳市合豐泰科技集團有限公司等機構均對和泰人壽的股權進行了質押。從公開信息可以看出，包括中信國安在內，目前和泰人壽已有4家股東累計約6億股份出現被質押或凍結的情況，佔和泰人壽總股本的40%。

管理層方面，自2020年10月，和泰人壽首任總經理李玉泉因個人原因辭去總經理職務後，和泰人壽的總經理就處於空缺狀態，中間雖然曾任命胡鋒擔任臨時負責人，但總經理人選一直沒有落地，時至今日，總經理的職位仍舊處於空缺中。

此外，和泰人壽的管理層人員配置也不齊全。公開資料顯示，和泰人壽當前的高管名單中僅有三人，分別是總精算師崔傳波、審計負責人薛蔚、合規負責人郝鵬飛。

儘管挑戰尚存，和泰人壽對於未來卻是充滿信心的。和泰人壽表示，將以打造數字化驅動、價值創造能力突出的創新型壽險公司爲己任，持續推進價值轉型，持續打造互聯網保險特色，持續探索“保險+健康+養老”服務模式。