皓元轉債｜新債分析

過往 「 」 可點擊上方話題標籤搜索。

接下來是新債分析：

可轉債名稱：皓元轉債

申購時間：11月28日

中籤繳款日：12月2日

公司基本面：

皓元醫藥主營業務是分子及新分子類型藥物發現領域的生命科學試劑的研發，小分子及新分子類型藥物原料藥、中間體的工藝開發和生產技術改進，以及製劑的藥學研發、註冊及生產。

公司近3年營收復合增長率43.59%，淨利潤複合增長率-0.26%，營收成長性優秀，淨利潤成長性欠佳。

分析：正股估值處於中高階段，今年三季度淨利潤同比增長21.31%，公司處於行業中游，資金關注度較低，投資價值一般。

轉債特性

債券規模：8.223億元

債券評級：AA-

轉股價值：90.77元

預計上市首日溢價率：30%左右

分析：債券規模較小，評級稍差，轉股價值偏低，當前溢價率較低，參考已上市的奧銳轉債、東亞轉債，預計皓元轉債上市價格在118元附近。