航空航天ETF天弘（159241）小幅回調，年內份額增超127%暫居同標的第一，我國空間站首次應用專業領域AI大模型

8月19日，三大指數開盤漲跌不一，截至發稿集體飄紅，國防軍工板塊震盪回調。

相關ETF方面，航空航天ETF天弘（159241）跌1.54%，成交額突破1400萬元，盤中溢折率0.03%。成分股方面，海蘭信漲超3%，上海瀚訊、振芯科技、國科軍工等個股上漲。

值得關注的是，據Wind金融終端，截至8月18日，今年以來航空航天ETF天弘（159241）年內份額增超127%，暫居同標的之首。

航空航天ETF天弘（159241）緊密跟蹤國證航天指數，按申萬一級行業分類，該指數以超98%的國防軍工行業權重形成顯著特徵，是全市場軍工含量最高的指數。按申萬二級行業分類，航空裝備與航天裝備兩大核心板塊則佔據66%權重，深度聚焦大飛機研製、低空經濟、商業航天等新興領域航空航天裝備產業鏈關鍵領域。

消息面上，據央視新聞，據中國載人航天工程辦公室消息，北京時間2025年8月15日22時47分，經過約6.5小時的出艙活動，神舟二十號乘組航天員陳冬、陳中瑞、王傑密切協同，在空間站機械臂和地面科研人員的配合支持下，圓滿完成既定任務，出艙航天員陳冬、王傑已安全返回問天實驗艙，出艙活動取得圓滿成功。與以往不同的是，此次神二十乘組在開展工作時有了一個新的助手，就是由天舟九號貨運飛船搭載上行的“悟空AI”大模型。在神二十乘組第三次出艙活動的準備工作中，“悟空AI”大模型就發揮了輔助支撐作用，同時它還爲航天員在軌工作提供了智能化、專業化的支持。“悟空AI”基於國內開源模型開發，結合載人航天飛行任務需求，採用預訓練和指令微調技術，構建了專業領域大語言模型和以航天飛行知識規範爲核心的知識庫。

華創證券指出，中國星網低軌衛星密集發射已進入多場地協同階段，下半年預計保持高密度發射態勢。國內商業航天產業鏈中衛星製造及發射場能力漸趨成熟。此外，全球光通信與AI算力領域需求強勁，Lumentum和Coherent財報顯示數據中心與通信市場收入顯著增長，1.6T光模塊等方案支持高性能AI數據中心，行業景氣度持續高位。AI技術深度賦能通信應用，推動產業鏈向上發展。

信達證券認爲，維持對軍工板塊看好的觀點，重點關注“新質戰鬥力”。自今年2月起中上游訂單爆發，標誌行業大拐點已現，隨着各類型號任務推進，景氣上行趨勢有望蔓延至各個領域，Q3或是關鍵的觀察窗口。建議關注：新一代體系、無人裝備、衛星互聯網&商業航天等。

中信證券研報稱，市場風格進入高位震盪期。從主題環境來看，綜合流動性指標和市場風格特徵，市場邊際利好因素影響減弱，8月下旬是中報披露密集期，市場預計將回歸業績主線。從催化因素和時序上看，下半年通常是國產科技行業的密集技術發佈週期，同時AI算力、消費電子、軍工、創新藥等方向確定性持續增強。結合市場環境、催化因素以及綜合量化指標研判，建議關注上述方向。

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