光模塊CPO回調，資金反向佈局創業板人工智能ETF華夏（159381），新易盛跌近2%

8月7日，光模塊CPO等算力概念午後V型拉昇跌幅收窄。截至14:29，新易盛、中際旭創、深信服、聯特科技等跌超1%。光模塊CPO含量超40%的創業板人工智能ETF華夏（159381）盤中獲得資金淨申購，截至發稿，成交額近7000萬元，資金交易活躍。

消息面上，海外AI大廠業績及資本開支預期大幅增長。微軟財報顯示，二季度營收達764.4億美元，同比增長18%，創近三年最快增速；淨利潤爲272.3億美元，較上年同期的220.4億美元增長24%。Meta營收達到475.2億美元，同比增長22%，遠超分析師此前預測的447.1億美元；淨利潤同比增長36%至183.4億美元；營業利潤率高達43%，盈利能力強勁。德邦證券表示，這背後共同的核心驅動力正是人工智能（AI）技術的深度應用與商業化落地，海外大廠在資本開支方面的持續投入將有望拉動全球產業鏈的持續放量。

AI算力產業鏈中，光模塊、PCB、服務器、交換機等環節與AI芯片深度綁定，我國高階光模塊全球市佔率高達70%，在本輪AI算力建設浪潮中充分受益。創業板人工智能指數光模塊權重超41%，前3大成分股囊括中際旭創（15.89%）、新易盛（14.86%）、天孚通信（4.77%）三大光模塊龍頭。目前創業板人工智能ETF華夏（159381）年管理費率爲0.15%，託管費率爲0.05%，場內綜合費率在可比基金中最低。

深度聚焦英偉達、蘋果、華爲產業鏈的5G通信ETF（515050）則覆蓋了多個AI算力硬件、6G產業鏈龍頭個股。其中，光模塊CPO概念股權重佔比爲31%，PCB電路板概念股權重佔比爲15.95%。【全稱：華夏中證5G通信主題ETF（515050），場外聯接（A類：008086；C類：008087）】

人工智能AIETF（515070）跟蹤中證人工智能主題指數，從主板、創業板、科創板中精選人工智能產業鏈個股，全產業鏈佈局人工智能賽道。