關稅戰時想抄巴菲特作業?日股ETF這兩檔先筆記!
受到川普重啓關稅政策影響,全球股市今年承壓,ETF表現多數受挫。然而,
日股ETF相對堅挺,以中信日經高股息(00956)、復華日本龍頭(00949)、
中信日本商社(00955)與富邦日本(00645)四檔表現最佳,均繳出正報酬。
若欲仿效巴菲特佈局日本商社,可優先留意商社持股比重居前的00955與
00949;而若期望同時參與多元龍頭產業,又以00949爲首選,兼顧商社及具「
護城河」特質的企業,展現更全面優勢。
觀察日股原型ETF年初至今(YTD)績效,中信日經高股息(00956)以9.6%
報酬奪冠;復華日本龍頭(00949)緊追在後,上漲5.1%;中信日本商社
(00955)漲幅4.8%,居第三;富邦日本(00645)則小幅上漲0.7%。其他追
蹤日股大盤與半導體的ETF則呈現負報酬。
日股原型ETF年初至今報酬表現
資料來源:CMoney,資料日期:2025/03/28。
值得注意的是,股神巴菲特近期再度加碼日本五大商社,帶動市場對商社股的
投資關注。其中,中信日本商社(00955)對五大商社持股比重逾六成,爲日
股ETF中最高;復華日本龍頭(00949)則持有其中四家,佔比約12.6%。對於
有意跟隨巴菲特腳步的投資人而言,這兩檔無疑是追隨「股神作業」的熱門首
選。
不過,從績效來看,雖然00949商社權重不如00955,表現卻略勝一籌,顯示日
股投資亮點不僅在商社,還包括軍工、半導體、娛樂消費等產業。舉例來說
,00949前十大持股中的SONY、任天堂、三菱重工業今年以來漲幅皆超過
12%,大幅推升ETF整體表現。
SONY是日本最大的消費娛樂業巨頭,業務涵蓋消費電子、遊戲硬體與內容、
音樂、影視娛樂及金融服務,是全球少數跨足娛樂與科技的綜合品牌;三菱重
工業爲日本歷史悠久的綜合機械大廠,涉足航空、能源、軍工等高技術產業,
實力深厚,服務遍及全球;任天堂爲全球遊戲產業的重要領導品牌,今年3月底
Switch 2上市前的直面會,吸引全球270萬人同步觀看,創下日本直播史上第三
高紀錄,人氣可見一斑。這些具備強大護城河與全球競爭力的日本各產業龍頭
,正是ETF績效的重要推手。
法人表示:臺灣投資人普遍對日股不若美股熟悉,在日股ETF挑選上,除可從
名稱上看出端倪,亦建議由規模及受益人數觀察,通常具有一定受益人數的
ETF,亦代表市場認同度高,不妨做爲參考。
總結而言,若想仿效巴菲特佈局日本商社,可重點關注00955與00949;而若期
望同時參與商社及其他多元龍頭產業,00949則展現出更全面的優勢,不僅能
跟着巴菲特投資商社,更可延伸至具備「護城河」概念的多元產業,實踐巴菲
特的價值投資哲學。
※免責聲明:文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評
估風險,自負盈虧。