公募份額互轉正成客戶剛需？年內已有117只基金開通，到底有啥好處？

財聯社5月27日訊（記者 李迪）今年以來，富國基金、中歐基金、中金基金、嘉實基金、招商基金、鵬華基金等公募均爲旗下部分基金開通了不同份額的轉換業務。

記者梳理巨潮資訊網公告後發現，年內已有117只基金開通了不同份額的轉換業務，與去年同期相比增長超7倍。

今年以來股市債市震盪持續，投資者調整投資策略、投資期限的需求增多。不同份額互轉業務能爲投資者節省轉換步驟、手續費和時間成本，有助於提升投資者的投資靈活性和資金使用效率。爲滿足投資者需求，多家基金公司積極開通該業務。

業內人士提示，儘管該業務提升了投資靈活性，但由於不同份額的持有期限不會延續計算，因而頻繁轉換可能會造成付出較高的贖回費成本。投資者在轉化前需要明確瞭解轉換費用計算方式，避免因頻繁轉換而增加不必要的費用。

年內117只基金開通不同份額轉換業務

5月26日，大成基金髮布《關於旗下部分基金開通同一基金不同類別基金份額相互轉換業務的公告》。

公告顯示，爲滿足廣大投資者的理財需求，大成基金決定自今年5月28日起，對公司旗下10只基金開通同一基金不同類別基金份額間的轉換業務。

上週，匯添富基金也宣佈對8只基金開通同一基金不同類別基金份額之間的轉換業務，長城基金則宣佈對3只基金開通不同份額互轉業務。

除上述公募外，富國基金、中歐基金、中金基金、嘉實基金、招商基金、鵬華基金等公募在今年均開通了部分基金的不同份額互轉業務。

記者梳理巨潮資訊網公告後發現，截至5月27日早間，今年以來，已有117只基金公告稱開通不同類別份額轉換業務。

而去年同期，僅有16只基金公告開通不同類別份額轉換業務。

這意味着，今年以來開通不同份額轉換業務的基金數量與去年相比同比增長超7倍。

對此，業內人士指出，與傳統的先贖回再申購的方式相比，不同份額互轉業務能爲投資者節省轉換步驟，也節約了投資者的手續費。同時，開通互轉業務也能節省投資者的時間成本，也有助於提升投資者的資金使用效率。

還有一小型公募渠道人士對記者表示，“通常，同一基金的不同份額是默認不能互相轉換的。之前許多個人投資者都不知道這一點。而近期，開通不同份額互轉的基金增多，這也爲許多個人投資者科普了這一知識點。未來應該會有更多投資者通過不同份額互轉來提升投資靈活度。”

公募爲何積極開通同一基金不同份額互轉業務？

同一基金的不同份額依據基金經理的同樣投資策略進行投資，而費用收取方式存在不同，不同投資需求和投資期限的投資者會選擇不同份額。

通常，A類份額在購買時會收取申購費，通常不收取銷售服務費，長期持有更划算。而C類份額不收取申購費，但是會每日計提銷售服務費，更適合傾向於短期投資的投資者。

今年以來，債市震盪較多，股市雖回暖但市場震盪也依然持續。市場波動使得投資者需要更頻繁地調整自身的資產配置策略和投資期限，因而對不同份額互轉業務的需求增多。爲滿足投資者需求，於是多家公募積極開通該業務。

上述渠道人士對記者表示，“今年市場震盪都較多，但機會也多，投資者需要通過波段操作來獲利，因而短期投資需求提升，需要將持有的A類份額基金轉換成更適合中短期投資的C類份額基金。近期也有更多費率敏感的機構投資者要求開通不同份額的互轉業務。”

還有業內人士指出，開通不同份額互轉業務也有助於留住客戶。“如果不開通不同份額互轉業務，持有A類份額的投資者可能先贖回基金再去買其他公司基金的C類份額。而如果開通互轉業務，投資者投資策略轉向短期投資時，將同一基金的A類份額轉爲C類份額更方便，就更有可能繼續持有同一基金。”

業內人士提示頻繁轉換成本

開通同一基金不同份額的轉換業務，能幫助提升基民的投資靈活度。但即使這樣，投資者也需要注意，過於頻繁的轉換仍然可能造成較高的投資成本。

業內人士強調，由於不同份額的費率計算方式不同，因而同一基金不同類別基金份額間相互轉換，原持有期限不延續計算，因而頻繁轉換會付出較高的贖回費。

比如，若投資者在持有A類份額還不到一週時就將A類份額轉換爲C類份額，會需要付出相對較高的贖回費成本。

還有一資深機構銷售人士對記者表示，“不同份額互轉業務的主要受衆還是機構投資者。部分機構投資者對費率較爲敏感，且對該業務的費率成本計算方式更熟悉。而個人投資者這邊，許多人對不同份額轉換的成本認識不足，也不瞭解持有期限不延續計算的原則，可能會不小心付出更多的費用成本。所以需要提示個人投資者切忌頻繁轉換，否則會造成較高轉換成本。”