個人養老金制度全面鋪開滿月，產品豐富度有所提升，銀行拼開戶拼繳存依舊

財聯社1月16日訊 （記者 曹韻儀）個人養老金制度全面鋪開一個月，產品豐富程度有所明顯。

財聯社記者採訪瞭解到，雖然銀行個人養老金開設的“拉新戰“正如火如荼，但相較單純追求開戶數，商業銀行更加註重客戶的實際繳存的考覈。業內人士表示，隨着個人養老金制度鋪開，未來提升個人養老金制度吸引力，可從進一步提升稅收優惠、提高個人養老金投資上限、豐富產品等方面入手。

“藍海“地區開戶熱情高 試點地區接近飽和

個人養老金制度全面推廣滿月，“藍海“地區開戶火熱。

“上個月15號剛放開時開戶的熱情很高，而且很多人在放開前就來打電話詢問，基本上每天都有來線下開戶的。主力人羣還是中年人，經過一個月的宣傳拉新，現在有開戶意願的已經基本都開了，剩下的還在觀望。“一位無錫地區銀行人士對財聯社記者表示，只要來開戶或繳存，都能領禮品。

資深金融監管政策專家周毅欽指出，以往商業銀行個人養老金資金賬戶主要以開戶數量爲主，這種做法容易導致“薅羊毛”現象，即客戶爲了獲取開戶獎勵而開戶但不進行實際繳存，造成繳存率低的問題。而隨着個人養老金政策的全國推行，商業銀行更加註重客戶的實際繳存的考覈，而非單純追求開戶數，這有助於提高個人養老金資金的實際流入量。

雖然銀行個人養老金開設的“拉新戰“正如火如荼，但相較單純追求開戶數，商業銀行更加註重客戶的實際繳存的考覈。

從已經試點兩年的地區來看，實際繳存也是最大的痛點。一位上海的銀行業人士對財聯社記者表示：“從2022年11月算起，先行試點地區個人養老金制度已步入第三個年頭，但目前繳存率不高，而且該開的也都已經開好了，未來的拓客抓手還是提高產品吸引力。”對於爲何個人養老金賬戶空置率高，他表示，一方面12000元的上限金額較尷尬，另一方面個人養老金產品的豐富程度不高，且使用場景限制較高。據他表示，該行的實際繳存率在10%以下。

根據平安證券日前發佈的報告，截止2024年末，36個試點地區開戶人數約在7000萬人左右，佔試點地區城鎮職工基本養老保險參保在職職工的42.17%，繳費人數僅佔開戶人數的30%左右，居民參與熱情略顯低迷。

個人養老金相關產品豐富度提升

1月16日，根據國家社會保險公共服務平臺數據顯示，個人養老金專項產品有956款，其中儲蓄產品466款，基金產品287款，保險產品177款，理財產品26款。其中，保險產品的數量擴容明顯，目前佔比爲18.5%。從三大類產品看，專屬商業養老保險、年金保險、兩全保險數量分別爲26款、97款、54款，分別佔比14.1%、55.4%、30.5%。

業內人士表示，商業養老保險是個人養老金產品的重要形態之一，在養老需求匹配方面具備三大天然優勢：一是專項儲備，商業養老保險以合同形式約定養老方案，按合同約定的時間、約定金額給付給約定的人；二是安全穩健，商業養老保險多爲傳統型或分紅型險種，可助力財富長期穩健增值；三是期限匹配，商業養老保險多爲長期產品，保險期限適配退休年齡，契合養老需求的長期性。

不過，產品同質化、收益率不夠有競爭力仍是普遍問題。2024年以來，絕大多數公募基金的個人養老金產品沒能跑贏寬基指數；銀行的個人養老金理財產品，相較其他銀行理財產品而言，也沒有顯著的收益率優勢。整體而言，居民的觀望心態比較嚴重。

“我個人認爲，如果未來個人養老金仍然保持不溫不火的狀態的話，政策端可以在使用場景上有所放寬，比如取消領取時3%的稅率，或者增加流動性。此外在產品方面也需進一步推出更有競爭力的專屬產品。”上述銀行業人士表示。

招聯首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼認爲，下一步，應進一步優化調整個人養老金制度。財政稅務部門、金融管理部門應該在稅收優惠、產品准入等方面採取更多的支持政策。對個人養老金產品實施稅收遞延政策後，整體稅率還可以進一步降低。同時，個人養老金賬戶的投資上限還可以進行適當調整。比如12000元的上限可以調整爲24000元，以此來吸引更多的投資者開立賬戶。金融機構包括商業銀行、保險公司、基金公司要推出更多符合投資者需求的專屬產品。