剛剛，國家發改委點名！銷量暴增 216%，阿里、小米、華爲“圍攻”Meta，中國又一科技產業“排浪式”增長？

今日，國家發展改革委政策研究室副主任、新聞發言人李超在新聞發佈會上表示，人工智能終端新產品新場景競相涌現。智能手機輕量化部署國產大模型、實現功能拓展，AI眼鏡等智能穿戴產品不斷涌現。人工智能終端產業規模有望迎來“排浪式”增長。

隨着AI技術的不斷突破和產業鏈的日益成熟，AI眼鏡正在從基礎硬件疊加階段向智能輔助與智能助理方向發展。目前，AI眼鏡已實現萬物識別、提詞字幕、實時翻譯、拍照、錄音等多項功能。發改委明確將AI眼鏡列爲重點終端產品，疊加深圳國際眼鏡業博覽會臨近，形成政策與事件的雙重催化。

研究機構維深公佈的數據顯示，今年一季度，全球AI眼鏡市場迎來爆發性增長，銷量達60萬臺，同比增長216%。其中，Meta旗下Ray-Ban智能眼鏡表現亮眼，一季度銷量達52.5萬臺。與此同時，國產AI眼鏡廠商也傳來捷報，杭州靈伴科技（Rokid）旗下AI眼鏡產品已獲得超25萬臺訂單，支付資金達數億元，將於今年6月正式上市。後續小米、華爲也都將發佈AI眼鏡新品，阿里的AI眼鏡則是到年底大概率會開售，集體“圍攻”Meta。

中信期貨表示，AI眼鏡規模化爆發在即，行業即將進入爆量階段。疊加芯片、光學器件成本下探，以及硅碳負極電池技術即將商用突破，我們預計AI眼鏡將複製TWS耳機的增長曲線，2026年出貨量突破千萬級，2030年有望達億級規模，對應五年複合增長率約82%。

光大證券分析稱，隨着大廠新品密集發佈，AI眼鏡市場規模有望加速擴張。預計2025年全球AI眼鏡銷售有望達到550萬臺，同比增135%，而中國供應鏈將佔據50%以上份額。

AI眼鏡產業鏈重要公司：

歌爾股份（002241.SZ）：全球消費電子代工龍頭，是MetaRay-BanAI眼鏡核心代工廠，2025年產能目標1000萬副，還深度參與小米AI眼鏡的聲學、光學組件及整機組裝，包斷年產300萬套產能，良率超95%。技術儲備涵蓋LCOS光機模組及陣列光波導方案，深度綁定Meta、華爲等大廠，受益於全球AI眼鏡市場擴張。

億道信息（001314.SZ）：子公司億境虛擬自研AI眼鏡全鏈路解決方案，與國內外品牌客戶簽署合作協議，產品已量產。爲Rokid等品牌提供ODM服務，其AR眼鏡產品已應用於教育、培訓等B端場景，技術覆蓋端側算力與交互。

國光電器（002045.SZ）：音頻模組核心供應商，積極推進AI眼鏡送樣，綁定小米生態鏈。聲學技術微型化，適配智能穿戴設備需求，爲AI眼鏡提供音頻交互支持。

明月鏡片（301101.SZ）：爲小米AI眼鏡提供高清、輕量化鏡片，佈局智能眼鏡領域，與小米初步接觸合作。鏡片技術適配AR/VR顯示需求，拓展光學創新應用，其智能眼鏡sasky已上架小米旗艦店，主打輕量化與交互體驗。

華燦光電（300323.SZ）：MicroLED技術領軍者，產品應用於AR眼鏡顯示屏，2024年已進入研發試樣及方案驗證階段，且與多家消費電子及互聯網公司合作推進商業化，受益於國補政策對高亮度、輕量化顯示技術的支持。

國星光電（002449.SZ）：開發0.39寸單綠色MicroLED微顯示屏，專用於AR眼鏡，技術處於行業前列，2024年實現量產並獲市場驗證，近期因技術突破受到市場關注，機構調研頻繁。

博士眼鏡（300622.SZ）：國內眼鏡零售龍頭，與雷鳥創新、XREAL等品牌合作，提供智能眼鏡驗配服務，打通“產品+渠道”閉環。作爲華爲三代眼鏡首發渠道商，聯合雷鳥創新佈局AI眼鏡，線下門店超500家，覆蓋零售與研發，受益於政策補貼降低消費門檻，線下門店助力銷量提升。

潤欣科技（300493.SZ）：AI芯片分銷龍頭，代理高通、恆玄等AR芯片，與字節跳動合作開發端側大模型硬件需求。佈局無線通信模組，支持低功耗聯網功能，爲AI眼鏡提供芯片及通信技術支持。

佳禾智能（300793.SZ）：智能音頻眼鏡及AR眼鏡量產經驗豐富，客戶包括安克、天貓、哈曼等，已申請31項相關專利，技術儲備紮實。參股瑞歐威爾（工業級AR龍頭）和瓏璟光電（消費級AR光學模組），光波導AR眼鏡已實現出貨，功能涵蓋翻譯、導航等AI交互。

宇瞳光學（300790.SZ）：爲AI眼鏡提供光學鏡頭配件，技術覆蓋安防、車載、AR/VR等多領域，2024年在互動易確認相關業務進展，隨着高分辨率、小型化光學方案需求增長，有望推動其訂單放量。

安克創新（300866.SZ）：消費電子品牌龍頭，旗下soundcore推出多款智能眼鏡產品，結合AI技術提升交互體驗，海外市場表現強勁。與字節跳動等合作，探索“車-機-穿戴”生態整合。

虹軟科技（688088.SH）：視覺算法龍頭，技術覆蓋高通AR1平臺，助力雷鳥V3AI眼鏡量產。2024年移動終端業務收入增長16.17%，智能駕駛及IoT業務收入增長71.20%，2024年淨利潤增長99.67%，2025年一季度淨利潤同比增長33.11%，研發投入佔比高，技術壁壘顯著。

藍特光學（688127.SH）：玻璃晶圓供應商，產品用於AR頭顯光波導片，深度合作Meta、蘋果等下游廠商，技術儲備覆蓋AI大模型驅動的AR交互升級。2025年一季度預研項目加速落地，500萬臺出貨量對應市值彈性較大，研發費用率持續提升。

領益智造（002600.SZ）：XR設備製造龍頭，2024年AI眼鏡及XR收入40.41億元，爲XREAL、Meta等提供關鍵零部件，參與多品牌“百鏡大戰”。連續5個季度營收/淨利潤雙位數增長，2025年一季度淨利潤增長23.52%，受益於AI眼鏡出貨量爆發預期。

聯合光電（300691.SZ）：光波導技術領先，元宇宙硬件首批製造商，產品覆蓋AR眼鏡光學模組，客戶包括華爲、雷鳥等。2024年智能駕駛視覺方案收入增長71.2%，2025年一季度AR訂單環比增長40%，技術適配多品牌新品。

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本文源自：金融界

作者：金融界App