鋒裕匯理ESG發展與倡議團隊主管：責任投資規模4年來倍數成長

責任投資基金全球資產管理規模。資料來源：Amundi鋒裕匯理責任投資觀點2024，資料時間：2023／12。圖／Amundi鋒裕匯理提供

責任投資(Responsible Investment)成爲全球投資機構的普遍潮流，Amundi鋒裕匯理ESG發展與倡議團隊主管Timothee JAULIN分析，以過去幾年來看，在銀行通路、平臺、財富管理方面，全球的責任投資展現了巨大的吸引力，相關基金資產管理規模更是從2020年的1.781兆歐元，成長至2023年6月的7.827兆歐元，短短4年內倍數成長。

對於投資人應如何選擇ESG的投資標的，他強調，非常重要的是要先了解產品的特性，以及在可持續性方面的主張是什麼，例如致力於整合ESG、永續發展目標、氣候風險的關注等等，而現在「社會責任投資(SRI)」已經成爲趨勢，例如排除所有開發石油和天然氣的公司，短期績效可能波動，但長期仍是相當看好。

Timothee JAULIN指出，現在鋒裕匯理着重於影響力基金，過去幾年最受歡迎的相關基金包含永續主題、淨零碳排相關的基金，而現在值得注意的是綠色債券。

以臺灣來看，鋒裕匯理投信基金領先業界，發行全臺首檔「全球投資等級綠色債券基金」、「新興市場綠色債券基金」、「全球淨零碳排企業債券基金」等，境外基金也有多檔相關基金，近期則是鎖定鋒裕匯理基金環球股票入息ESG，聚焦投資全球永續股票，是ESG淬鍊的高股息成長策略，爲投資人提升回報潛力。

他說，在綠色金融的轉型上，正是亞洲乃至全球的一大趨勢，且不單單是金融業，而是所有行業都有相關，責任投資可以協助非綠色企業變得更綠色，例如過去成功讓水泥產業變得更綠色，讓二氧化碳排放量更少。

Timothee JAULIN分析，在未來的責任投資，有幾個結構性觀點，例如綠色技術競爭力加速、亞洲正在成爲明顯的主導力量、監管等等。

在鋒裕匯理的承諾和目標方面，目前有非常明確的承諾，也就是2025 ESG願景計劃，具體制定10大目標以加速推動ESG轉型，朝向2050年碳中和目標大步前進。

其中，就是希望藉由提供更加多元的影響力投資方案，透過開發淨零產品，讓企業參與氣候議題，並希望繼續打造有影響力的產品，帶領影響力投資策略的資產規模邁向200億歐元的目標，這些基金將投資積極尋求環境或社會表現的公司，並每年評估衡量和報告。

在投資解決方案方面，100％主動式管理的開放型基金納入ESG標準，爲使其基金較參考指標有更高的ESG分數，團隊在操作投資組合時依據這些公司對環境和社會問題的貢獻程度加碼與減碼。在對公司投票和議合方面，系統性地考慮了這些公司對環境和社會問題的貢獻程度。鋒裕匯理關注兩大主題「氣候議題和社會凝聚力」，並透過行使投票權來實踐。

2025 ESG願景計劃基於幾大目標，包含確保其儲蓄解決方案在責任投資方面走更遠，呼籲更多公司爲2050年淨零目標制定可靠的策略，以及確保內部員工和股東實現減碳抱負。

Timothee JAULIN指出，對於投資解決方案，鋒裕匯理承諾引入新的環境轉型評級，用來評估於減碳和永續領域努力的公司，範圍涵蓋了4,000億歐元的主動式管理的開放型基金。爲了鼓勵投資標的中的企業轉型，鋒裕匯理將增持在能源轉型中做出最大努力的公司。另外，所有開放式基金將以2050年淨零碳排投資爲目標。

另外，Timothee JAULIN強調，鋒裕匯理也向第三方投資者，如家族辦公室、保險公司等等出售Amundi ALTO軟體、Amundi技術解決方案，透過科技開發了許多能力來整合ESG數據，從而真正在整個過程中整合，這就是所謂的永續發展，協助投資者就其投資組合在環境和社會影響方面能透過此技術分析做出決策，這也是我們堅持的長期目標。