房市限貸飢餓遊戲 揭「一個政府、兩套標準」困局

央行總裁楊金龍。圖／本報資料照片

最慘九二八檔期，好不容易盼來行政院大赦新青安房貸，試圖鬆綁首購族貸款限制來搶救房市。但這真的能爲因限貸令引發、延燒逾一年的「房市飢餓遊戲」（編按：指央行拉高房貸門檻，抑制買家進場，讓業者房屋賣不掉，陷入被餓死的困境）解套嗎？

綜合建商、房仲、商仲等多方看法，答案仍是否定的，關鍵癥結在於政府部門「一個政府、兩套標準」：政院放水，央行卻緊握閘門。只要央行總裁楊金龍不鬆手，這場僧多粥少、業者飢渴難解的遊戲就無法結束。都更與危老房貸的窒礙不前，正是最鮮明的前車之鑑。

一位北部建商董座分析指出，雖然行政院拍板自九月一日起，不再將新青安房貸納入《銀行法》第七十二條之二的不動產放款比率最高三成限制，但不受行政院管轄的央行，如果不同步將新青安房貸自不動產集中率中排除，就一樣無濟於事。

儘管都更與危老房貸是行政院力推的國家政策，早已明文排除在不動產放款三成上限之外，這位建商董座曾因此誤信政府並大膽告訴消費者，「買都更危老宅就可以不用擔心房貸卡關，」然而，金管會雖放行，央行卻以不動產集中度降幅有限爲由不認帳，導致該類房貸申請依舊受阻，業者形容「被政府狠狠打了一巴掌。」

「我們聽政府的話，全力推動都更危老宅，結果房貸照樣卡關。一個政府卻兩套標準，到底該聽誰的？這樣的政策落差，真的非常不負責任。」該建商董事長直言。

最嚴厲房市管制上路一年

中小型建商、散戶淪犧牲品

那麼，限貸令究竟何時纔有望解除？雖然市場傳出央行最快將於明年第一季啓動政策檢討，但真正的解禁關鍵，並不在時間表，而在數字表現。唯有由金管會與央行分別掌控的「不動產放款比率」與「不動產集中度」兩大指標出現明顯下滑，纔有鬆動的可能。

攤開數字，二○二四年六月，限貸令上路打房前，不動產放款比率與不動產集中度分別爲二六・六％與三七・四％。當時這不僅代表不動產放款比率逼近法定上限，更預告了水位將滿，沒有房貸額度可用。楊金龍因此對銀行資金過度集中於不動產深感不安，憂心美國次貸風暴在臺重演。

楊金龍隨即下令，要求全體銀行不動產放款「只准減少，不得增加一毛錢」，限貸令由此誕生，成爲臺灣史上最嚴厲的房市管制措施。