反彈走勢持續 櫃買成焦點

豐銀投顧分析師龔鴻彬

本週關鍵一檔 凱衛資訊(日線圖)

本週第1洞投資組合

操盤心法

臺股加權指數金蛇年開紅盤當日，由於累積了長時間的賣壓和大陸平價AI衝擊下，指數跳空大跌，所幸下半周隨着臺積電等大型權值股紛紛止跌反彈情況下，順利封閉空方缺口，加權指數走勢漸穩，且新臺幣止貶回升，也有利於外資回頭買超。櫃買指數亦隨着加權指數走強而翻多，多頭格局延續，題材個股輪動輪漲；本週投組選入凱衛（5201）、零壹（3029），再選入建榮（5340）、華星光（4979）、綠界科技（6763）。

電子股方面，矽光子、機器人、BBU族羣都有所表現，資金輪動速度較快，行情持續時間較短；傳產類股中，尚未有明確主流出現。

加權指數本週由於上週表現強勢，即將遇到技術面的反壓，如未出量的話較不容易突破盤整狀態，預期會有震盪拉回的情況，權值相關個股可利用利空佈局。櫃買市場爲本週操作重點，封關前櫃買指數順利站回支撐價位，是介入的好時間點，反彈走勢可望持續，無須預設高點，但上方有技術面反壓，會維持進三退二的驚驚漲格局，在各題材中輪動。

題材類股方面，主要聚焦在矽光子、機器人、無人機等題材。另外，即將公佈2024年度年報，表現亮眼的個股會受到市場的資金的追捧。

系統整合大廠凱衛專注於金融證券產業的應用軟體研發及系統整合，尤其又以金控相關資安要求層級較高，受益於AI技術推進及資服市場的火熱，預期營運市況逐季走強；軟體代理商零壹受惠AI帶動數位轉型及相關應用需求成長，1月營收創下歷史新高帶動股價，且爲輝達GPU伺服器在臺灣最大代理商，營收及展望俱佳。

玻纖布大廠建榮擁母公司日東紡原料支持所帶來的動能，隨着母公司近期走強，玻纖布受惠AI伺服器需求上升，營運可望持續成長；光通訊大廠華星光成功打入新的CSP客戶市場，新廠房也預計於下半年增產，預期營運市況持續走強。