多重資產型基金正夯 這兩檔年化配息逾8%

法人指出，多重資產基金特色在平衡佈局股票、債券，能有效降低投資組合波動，同時兼顧資本利得與息收，爲震盪時代的佈局亮點。基金示意圖。圖／AI生成

11月金融市場上沖下洗，多空消息紛雜，包括：美國聯準會降息不確定性、AI估值過高疑慮、美中貿易角力等，VIX恐慌指數在11月20日更一度衝破28，顯示市場震幅擴大。法人指出，多重資產基金特色在平衡佈局股票、債券，能有效降低投資組合波動，同時兼顧資本利得與息收，爲震盪時代的佈局亮點。

全球股市屢創新高下，兼顧收益與息收的多重資產型基金同樣表現不俗。市場上熱門的基金包括：安聯收益成長多重資產基金、柏瑞多重資產特別收益基金、羣益潛力收益多重資產基金、中信科技趨勢多重資產基金最近半年報酬率也都5%至13%不等。其中，中信科技趨勢多重資產基金因主要瞄準科技股、科技債的趨勢題材，績效表現最爲亮眼。

法人分析，當前美國經濟多空訊息交雜，包括通膨不穩定、勞動市場疲軟，以及AI企業持續高速成長等，也讓聯準會12月降息路徑出現分歧，預料短期市場持續震盪。

由於多重資產型基金訴求多元化的資產配置，投資範圍包含股票、債券（包含其他固定收益證券）、另類資產（如REITs、可轉換公司債、特別股等），因此投資人除有機會賺取資本利得，還能獲取各式標的孳息收益。法人認爲，若美國重啓降息，將更有利債券部位的表現，也因此多重資產佈局是在市場充滿不確定性時時，相對穩健的投資策略。

今年以中信科技趨勢多重資產基金、柏瑞多重資產特別收益基金的年化配息率表現最佳，分別爲：8.6%、8.3%，相當於市面上熱門的高股息ETF。整體表現，中信科技趨勢多重資產基金今年來不論在績效、配息皆最爲優異。

法人認爲，AI趨勢推動股市新一輪漲幅，但受投資情緒與估值偏高影響，市場短期波動難免，加上全球經濟仍充滿不確定性，偏好穩定的長線投資人，可透過股、債多元資產配置，甚至是搭配掩護性買權收取權利金的多重資產基金，平衡風險性資產波動風險，兼顧趨勢行情與相對穩定的投資收益。

多重資產基金績效。(資料來源：Lipper)