多家公司官宣中標國家電網採購訂單,電網投資額創新高產業鏈企業影響幾何

距國家電網、南方電網披露2025年投資額不到一個月,3月11日晚間,便有平高電氣(600312.SH)、中國西電(601179.SH)、東方鐵塔(002545.SZ)等多家公司宣佈中標國家電網今年採購項目。

其中,平高電氣和長高電新(002452.SZ)雙雙中標國家電網2025年八批採購(輸變電項目第一次變電設備(含電纜)招標採購)項目,以及國家電網2025年第九批採購(輸變電項目第一次變電設備單一來源採購)項目,中標產品爲組合電器、隔離開關、開關櫃、斷路器等。前者中標金額13.91億元,後者新中標2.08億元,分別佔公司2023年營業收入的12.56%、13.91%。

中國西電下屬12家公司中標上述國家電網八批採購項目,中標額達14.42億元,佔2023年營業收入近7%。

另有東方鐵塔和風範股份(601700.SH)中標國家電網2025年第一批採購(輸變電項目第一次線路裝置性材料招標採購)和第二批採購(特高壓項目第一次材料招標採購)項目,中標產品爲角鋼塔、鐵塔及構支架,中標額分別達1.98億元、2.51億元。

前述項目是國家電網今年披露的首筆採購訂單,相比於2024年同期中標情況,上述上市公司本次中標金額更高。多家公司表示,相關項目簽約後,合同履行將對其經營業績產生積極影響。

今年,兩網公司公佈的2025年投資額再創歷史新高。國家電網擬首次投資超6500億元,南方電網亦安排了創紀錄的1750億元固定資產投資,投資將主要用於特高壓交直流工程及骨幹電網建設、超大特大城市城中村供電問題治理、電網數字化智能化升級等方面。

業內人士指出,電網投資是國家穩增長的重要方式,也是逆週期調節的重要環節,既能滿足日益增長的電力需求,又爲跨省跨區電力交易提供保障,對建立全國統一電力市場起積極作用。

“電力是未來現代社會的基礎需求,受益於國家基礎設施投資穩定增長,電力系統核心的電網設備市場需求將保持長期穩定。”一級市場新能源投資人李想告訴第一財經記者,“對產業鏈公司的影響是,電網核心設備企業近年來展現出較強的盈利韌性,部分公司實現毛利率、業績雙增長。”

記者注意到,前述中標企業中有多家披露了2024年業績預告。長高電新預計去年歸母淨利潤同比增長40.4%至56%,達2.43億至2.7億元,公司稱新型電力系統建設帶來電網投資增長機遇,公司輸變電設備產品訂單持續增加帶動綜合毛利率提升;風範股份表示,由於輸變電鐵塔板塊業績提升,公司去年預計實現歸母淨利潤1.1億至1.3億元,同比增長59.98%到89.07%。

(文中李想爲化名)