DeepSeek技術突破催化港股AI板塊價值重估，港股消費ETF(513230)交投活躍，昨日獲資金淨流入超2000萬元

截至2025年2月11日 11:18，中證港股通消費主題指數(931454)下跌1.63%。成分股方面漲跌互現，鉅子生物(02367)領漲2.37%，泡泡瑪特(09992)上漲1.96%，BRILLIANCE CHI(01114)上漲1.58%；吉利汽車(00175)領跌10.05%，小鵬汽車-W(09868)下跌7.53%，長城汽車(02333)下跌6.80%。港股消費ETF(513230)下跌1.32%，最新報價0.97元，盤中成交額已達4764.02萬元，換手率28.18%。

規模方面，港股消費ETF最新規模達1.66億元，創近1月新高。

份額方面，港股消費ETF近1周份額增長2300.00萬份，實現顯著增長，新增份額位居可比基金1/5。

資金流入方面，港股消費ETF最新資金淨流入2151.66萬元。

絕對收益方面，截至2025年2月10日，港股消費ETF自成立以來，最高單月回報爲31.01%，最長連漲月數爲3個月，最長連漲漲幅爲45.35%，上漲月份平均收益率爲8.04%。

超額收益方面，截至2025年2月10日，港股消費ETF成立以來超越基準年化收益爲3.55%。

截至2025年2月7日，港股消費ETF近1年夏普比率爲2.06，排名可比基金前2/4，同等風險下收益更高。

回撤方面，截至2025年2月10日，港股消費ETF今年以來最大回撤7.00%，相對基準回撤0.80%，在可比基金中回撤風險較低。

費率方面，港股消費ETF管理費率爲0.50%，託管費率爲0.10%。

跟蹤精度方面，截至2025年2月10日，港股消費ETF近3年跟蹤誤差爲0.264%，在可比基金中跟蹤精度最高。

從估值層面來看，港股消費ETF跟蹤的中證港股通消費主題指數最新市盈率（PE-TTM）僅21.36倍，處於近5年15.66%的分位，即估值低於近5年84.34%以上的時間，處於歷史低位。

1月20日，DeepSeek正式發佈並開源DeepSeek-R1大模型，在數學、代碼、自然語言推理等任務上性能比肩OpenAl ol正式版。

國元國際認爲DeepSeek作爲中國自主研發的低成本、高性能AI大模型，其出現不僅引發了全球AI產業的關注，更對港股市場產生了顯著的催化效應。港股中與DeepSeek合作或技術集成的公司股價實現大幅上漲。此前港股科技股因市場對中國技術實力的低估而長期處於低估值狀態，而DeepSeek的技術突破，將推動國際資本重新評估中國AI能力及中國股權市場投資價值，未來港股互聯網板塊將持續受到關注。

港股消費ETF（513230）及其場外聯接(017832/017833）跟蹤中證港股通消費主題指數，不同於A股消費投資以白酒爲主，該指數覆蓋行業均衡，幾乎囊括了港股消費的各個領域。其中互聯網科技行業，比重最大，超37%。以大家所熟悉的互聯網平臺爲主，比如騰訊、美團、快手等，它們都是各自領域的頭部企業，或有較高配置價值。