DDR4供應缺口現 宇瞻超前卡位

DDR4示意圖。圖／本報資料照片

宇瞻（8271）25日舉行法說會，執行長張家𫘥指出，記憶體三大原廠包括三星、SK海力士與美光，已陸續退出DDR4市場，導致供應日趨緊張，缺貨於7月達到高峰。南亞科、華邦電等臺系記憶體制造廠商接棒，將成爲DDR4主要供應來源。

張家𫘥表示，宇瞻自今年3月啓動提前備貨策略，目前庫存中DDR4佔比約47％，DDR5比例亦相當，至第二季止整體存貨金額達24億元，處於相對高檔水位。

他指出，宇瞻產品線涵蓋Networking、TV、工控與醫療等應用領域，具高度彈性與廣度。考量目前大量系統平臺仍採用DDR3／DDR4架構，加上DDR5導入成本仍較高，Legacy DRAM需求預期將延續至2026年。

展望後市，他表示，AI與伺服器應用持續帶動DDR5與高頻寬記憶體（HBM）需求增長，記憶體市場正加速分化爲高階與Legacy（DDR3／DDR4）兩大主軸。

至於NAND市場方面，隨高容量SSD如64TB、128TB產品加速普及，整體供給趨緊，惟有Client端需求仍相對平穩。

他認爲，陸廠（如長鑫、合肥）持續擴產，將爲市場增添變數，但就商業考量，中長期而言，各大記憶體廠商仍須做到平衡產能與獲利，避免重演價格惡性競爭。

張家𫘥預期，第三季該公司營收可望維持穩健，其中，7月在美系客戶提前拉貨下，動能強勁，DDR4價格自7月起陸續調升，有助後續毛利表現。

宇瞻第二季稅後純益1.31億元，季增40％，每股稅後純益（EPS）1.02元，累計上半年EPS達1.74元。

他指出，隨原廠停產DDR4與市場轉型期交疊，形成結構性缺口，臺灣記憶體模組廠與製造廠將扮演供應關鍵角色。預期2025年下半年DDR4價格仍有上行空間，宇瞻的備貨優勢將持續轉化爲營運動能。