大行評級｜里昂：維持蒙牛“跑贏大市”評級 預計今年次季起受惠低基數效應

來源：港股那點事

格隆匯2月19日｜里昂發表研究報告指，倘撇除附屬公司貝拉米的減值影響，以及現代牧業的純利影響，該行估算蒙牛去年核心純利達46億至51億元，大致符合預期。該行指，因爲公司的估值合理以及較高的Beta值，預期其可受惠於較平衡的原奶供需關係，另外亦料公司將自今年次季起受惠低基數效應。該行對公司的目標價爲20.1港元，維持“跑贏大市”評級。