大數據ETF(159739)受益英偉達光通信技術突破,成分股集體大漲

消息面上，1)英偉達推出Spectrum-XGS以太網，通過scale-across技術整合分佈式數據中心爲AI超級工廠，利好相干光模塊（DCI）、光交換機（OCS）及空心光纖產業，相關成分股中際旭創、新易盛等受益；2)英偉達提出將十億瓦級數據中心互聯成“超級GPU”，提升算力及連接需求，涉及1.6T光模塊及DCI技術，利好光通信產業鏈；3)國產算力企業如海光信息、寒武紀等受益於資金關注及技術突破，推動相關板塊表現。

截至08月25日09:37，大數據ETF（159739.SZ）上漲2.57%，其關聯指數雲計算（930851.CSI）上漲2.52%；主要成分股中，中際旭創上漲6.97%，新易盛上漲5.85%，中科曙光上漲10.00%，雲天勵飛-U上漲20.00%，浪潮信息上漲3.26%。

券商研究方面，長江證券指出雲計算行業發展的核心驅動力源於外部需求的週期性爆發，本輪AI技術浪潮成爲繼移動互聯網、企業雲轉型後的最新需求變量，推動雲計算從資源租賃模式向智能服務範式轉型。該機構分析顯示，AI大模型發展顯著提升了推理環節對雲算力的依賴度，同時國內雲計算市場因AI業務佔比提升，雲廠商盈利能力有望持續改善；此外，中信證券在相關研究中強調，公有云重資產屬性形成的規模效應正加速頭部企業技術紅利兌現，例如頭部廠商計劃三年投入超3800億元用於AI及雲基礎設施，印證了先投入後回報的行業規律。兩家機構均認爲AI與雲計算的深度融合將持續重構產業鏈價值分配。

關聯產品：

大數據ETF（159739），聯接基金（A類 021090，C類 021091，I類 022882），半導體ETF（159813）,大數據ETF（159739）,恆生央企ETF（513170）,機器人ETF鵬華（159278）,電信ETF基金（560690）,科創芯片ETF指數（588920）

關聯個股：

新易盛（300502）、中際旭創（300308）、科大訊飛（002230）、中科曙光（603019）、金山辦公（688111）、浪潮信息（000977）、恆生電子（600570）、紫光股份（000938）、潤和軟件（300339）、潤澤科技（300442）