錯過人形機器人，錯過Deepseek，不能在一起錯AI眼鏡的爆發是上漲

AI眼鏡產業鏈高增長潛力標的分析

AI眼鏡作爲下一代人機交互終端，融合增強現實、人工智能、物聯網等技術，在消費電子、工業、醫療等領域應用前景廣闊。據IDC預測，2025年全球AR/VR設備出貨量將達5400萬臺，年複合增長率超35%。以下從產業鏈核心環節篩選具備技術壁壘與量產能力的標的：

一、光學顯示技術（核心賽道）

1. 三安光電（600703）

- 全球Mini/Micro LED龍頭，專利超4000項，Micro LED產能持續擴張。

- 技術壁壘：Micro LED是AR眼鏡實現高亮、低功耗顯示的核心方案。

- 客戶：與蘋果、Meta等頭部廠商合作，2024年微顯示屏進入量產階段。

2. 蘇大維格（300331）

- 納米波導鏡片技術領先，已向多家終端廠商送樣測試。

- 進展：部分客戶進入方案優化階段，適配輕量化AI眼鏡需求。

3. 華燦光電（300323）

- AR近眼顯示屏幕實現0.12寸3.75微米動態畫面，2024年產品化加速。

- 優勢：硅基OLED技術突破，適配頭盔、智能眼鏡等近眼顯示場景。

二、核心芯片與傳感器

1. 炬芯科技（688049）

- 智能穿戴SoC芯片供應商，ATS3085/3089系列實現高集成度、低功耗。

- 市場表現：2023年出貨量超千萬顆，客戶覆蓋華爲、Rokid等頭部品牌。

2. 恆玄科技（688608）

- 智能音頻芯片龍頭，AI眼鏡語音交互核心供應商。

- 技術：支持多模態AI算法，適配AR眼鏡的實時翻譯、環境感知功能。

3. 英唐智控（300131

- MEMS微振鏡技術領先，應用於AR眼鏡光波導與激光雷達模組。

- 進展：車載HUD及消費級AR項目進入驗證階段。

三、結構件與精密製造

1. 長盈精密（300115）

- 北美VR巨頭核心供應商，2023年爲AI眼鏡提供鎂合金結構件。

- 產能：東莞/溧陽基地具備大規模精密件生產能力，良率超95%。

2. 宜安科技（300328）

- 鎂合金半固態壓鑄技術領先，解決AR眼鏡輕量化與強度痛點。

- 客戶：與蘋果供應鏈深度綁定，產品用於高端眼鏡框架。

3. 歌爾股份（002241）

- 全球VR/AR代工龍頭，智能眼鏡整機組裝份額超60%。

- 研發：無線輕量化AR眼鏡項目進入工程樣機階段。

四、整機與解決方案

1. 創維數字（000810）

- 推出創維A1 AR眼鏡，Micro OLED屏+便攜魔盒，主攻海外影音市場。

- 規劃：2024年發佈光波導+AI交互升級款，瞄準教育、醫療場景。

2. 利亞德（300296）

- 光學動作捕捉技術提供商，服務Meta、微軟等AR眼鏡定位驗證。

- 拓展：4D手勢追蹤方案適配工業AR遠程協作場景。

3. 佳禾智能（300793）

- 智能音頻眼鏡出貨量居前，2024年新增AR眼鏡產線。

- 客戶：合作Jabra、華爲，技術延展至AI語音交互模組。

五、風險提示

1. 技術迭代風險：光波導、Micro LED等方案尚未統一標準，技術路線存在不確定性。

2. 需求不及預期：消費級AR眼鏡價格過高（普遍>500美元）或影響滲透率提升。

3. 供應鏈波動：高端光學元件依賴進口，地緣政治或導致交付延遲。

投資建議

- 短期關注：炬芯科技（芯片量產）、長盈精密（結構件訂單）、創維數字（整機放量）。

- 長期佈局：三安光電（Micro LED突破）、蘇大維格（波導方案龍頭）、歌爾股份（代工壁壘）。

（以上分析僅供參考，不構成投資建議；