除權息旺季到 高息基金有戲

投信法人表示，高息股在除權息旺季時相對其他類股，較容易獲得資金青睞，高股息相關基金也可望受惠。圖／本報資料照片

近十年除權息旺季臺股報酬率

臺股除權息高峰約落在6月至8月，據統計過去10年臺股除權息旺季數據，臺灣高股息含息報酬指數及加權報酬指數正報酬機率達7成，10年中有六個年度，臺灣高股息含息報酬指數的表現優於加權報酬指數。投信法人表示，顯示高息股在除權息旺季時相對其他類股，較容易獲得資金青睞，高股息相關基金也可望受惠。

檢視近十年除權息旺季，臺灣高股息含息報酬指數平均報酬率爲3.1％，高於加權報酬指數的2.3％。若以除權息旺季上漲年度來說，臺灣高股息含息報酬指數平均報酬率爲8.5％，更優於加權報酬指數的4.9％。

統一臺灣高息優選基金基金經理人陳釧瑤指出，在對等關稅暫緩實施的90天期限內，預期廠商會有回補庫存的搶運潮，運輸類股營運可望受惠，加上具備高殖利率題材，有利該族羣后市表現。而除權息旺季的資金流入，也有機會爲高息股股價帶來支撐。

統一投信提醒，投資人選擇配息型基金時，需留意基金過去配息不代表未來配息，亦可觀察相關金融市場的政經議題變化，作爲投資佈局時的參考依據，金融商品的淨值有可能因各項總經或產業因素變化而上下波動。

羣益臺灣精選高息ETF（00919）經理人謝明志強調，在面臨市場波動時，高息資產具備易漲抗跌的特性，在震盪的市況中穩步達成財務目標，此時高息股便可納入考量，可望爲投資組合帶來穩定的收益。展望臺股後市，隨着市場已經陸續反應美國對等關稅的衝擊，而且與美方之對話協商持續進行，加上臺灣企業在生產鏈的調度與佈局上也保持彈性，AI科技股持續居全球關鍵供應鏈角色，非電族羣在內需穩健之下表現亦有多元題材可關注，因此對於臺股中長期表現仍然正向看待。