《產業分析》ChatGPT 5來襲！AI巨頭智邦、聯發科、世芯-KY迎商機

市場分析指出，隨着GPT-5上線與代理功能強化，其流量市佔率有望進一步提升至70%至80%，甚至上看八成以上。Gemini雖具一定用戶基礎，短期市佔仍可成長，但增幅有限，預估將維持在3%至5%之間；至於Grok，若能持續擴展於社交、政府及車內助理等應用場景，市佔可望微幅提升至1%至2%。在先進者優勢與性能領先下，ChatGPT龍頭地位更加穩固。

分析師表示，在AI競爭加速下，各家廠商持續加碼硬體投資，其中ASIC增速尤爲顯著。隨着GPU價格攀升、零組件成本因規格升級而提高，具備先進製程並能負擔高昂光罩成本的廠商有限。未來觀察重點將落在雲端服務供應商（CSP）資本支出變化，中小型企業則將更多透過API、SaaS、PaaS等平臺使用GPT與Gemini，不再自建模型或架設GPU。自建GPU的公司將僅剩三類：自研模型的AI企業、大型CSP業者，以及政府、金融、醫療等高度機敏單位。

預估2025年至2030年間，高階GPU年複合需求增長率將達40%至50%，而ASIC的CAGR更可達80%至90%。受惠於資料中心高階產品規格升級趨勢，800G網路交換器需求持續成長，AI應用也推動美系客戶加速布建高階運算加速器，帶動交換器升級腳步加快，智邦有望受惠。Google TPU由聯發科協助開發，預計自2026年起將爲其ASIC帶來顯著營收貢獻，並受惠於多項ASIC與AI加速器專案。世芯-KY方面，其CSP客戶的3奈米AI ASIC（Trainium 3）將於2026年放量，推估總量達180萬至200萬顆，優於先前預期；同時，其NRE業務持續受惠於HPC與AI應用需求，加上製程持續進步，成長動能可望維持強勁。

隨着GPT-5強勢登場，全球AI版圖正快速擴張，從資料中心到雲端運算，市場需求像被點燃的引線般一路延燒。分析人士指出，先進製程、ASIC與高階加速器需求齊頭並進，將讓握有關鍵技術與國際大單的廠商坐享AI紅利。對臺廠而言，這波浪潮不只是硬體升級，更是產業分水嶺，誰能在技術與產能上持續領先，就能在這場AI淘金熱中，抓住真正的金礦。