財政部出手，四大行發佈向特定對象發行A股股票預案等公告

3月30日下午，中行、建行、交行、郵儲銀行發佈向特定對象發行A股股票預案等公告。

公告顯示，中行、建行擬向財政部，交行擬向財政部、中國菸草總公司及其全資子公司中國雙維投資，郵儲銀行擬向財政部、中國移動集團、中國船舶集團進行定增，分別募集資金不超過1650億元、1050億元、1200億元、1300億元，扣除相關發行費用後全部用於補充核心一級資本。

根據各銀行發佈的預案，財政部在四家定增方案中擬合計出資5000億元。財政部履行國有金融資本出資人職責，將通過發行特別國債提供支持。今年政府工作報告明確，擬發行特別國債5000億元，支持國有大型商業銀行補充資本。

市場普遍認爲，這一舉措將進一步夯實國有大行的經營韌性，並通過資本的撬動作用，增強國有大行的信貸投放能力，同時彰顯出國家對於國有大行穩健經營的信心。

當前，我國六家國有大行資本指標均處於“健康區間”，本輪增資也體現出“未雨綢繆”的思路。截至2024年末，工行、農行、中行、建行、交行、郵儲銀行的核心一級資本充足率分別爲14.10%、11.42%、12.20%、14.48%、10.24%、9.56%，均較上年末有所提升。

國有大行是服務實體經濟的“主力軍”、維護金融穩定的“壓艙石”，而資本是銀行持續經營的“本錢”，支持着銀行信貸擴張、抵禦風險。其中，核心一級資本損失吸收能力最強，是銀行各類資本的基礎與核心。在銀行息差收窄、利潤增速放緩的背景下，需要統籌內外部等多種渠道來充實核心一級資本，本次注資正當其時。

中國銀行擬引入財政部戰略投資，募資不超過1650億元。

中國銀行3月30日發佈公告稱，財政部擬通過認購中國銀行本次發行的股票對該行進行戰略投資，該行本次發行的募集資金規模不超過人民幣1650億元（含本數）。在扣除相關發行費用後，本次募集資金將全部用於增加中國銀行核心一級資本。財政部擬以現金方式全額認購本次發行的股票。發行完成後，財政部的持股比例將不低於5%。

關於發行方案，中國銀行稱，本次發行的股票爲境內上市人民幣普通股（A股），每股面值人民幣1.00元；本次發行將採取向特定對象發行股票的方式，在取得中國證監會同意註冊的批覆後，在有效期內擇機發行；本次發行股票的價格爲6.05元/股；本次發行的股份數量爲募集資金規模除以發行價格得到的股份數量，本次發行股票的數量爲27,272,727,272股，不超過該行發行前總股本的30%。

中國銀行稱，本次戰略投資具有規模大、期限長的特點，有利於夯實該行資本基礎，增強服務實體經濟的能力；有利於提升公司治理水平、抗風險能力、市場競爭力和客戶服務能力；有利於帶動更多長期資金、耐心資本，共同推動本行實現高質量、可持續發展。

從中國銀行獲悉，下階段，中國銀行將以實際行動堅決落實黨中央、國務院決策部署，紮實做好“五篇大文章”，爲實體經濟注入金融活水，持續提升全球佈局能力和國際競爭力，在助力金融強國建設中，不斷開創中國銀行高質量發展新局面。

建設銀行擬引入財政部戰略投資，募資不超過1050億元。

建設銀行3月30日公告稱，建設銀行擬通過向特定對象發行A股股票的方式引入財政部戰略投資，擬募集資金總額不超過人民幣1050億元，扣除相關發行費用後將全部用於補充該行的核心一級資本。

關於發行方案，建設銀行稱，本次向特定對象發行的股票爲該行境內上市人民幣普通股（A股），每股面值人民幣1.00元；發行對象以現金方式認購本次向特定對象發行的A股股票；本次向特定對象發行A股股票的價格爲9.27元/股；擬發行的A股股票的數量按照募集資金總額除以發行價格確定，按照發行價格爲9.27元/股計算，本次擬發行股數爲11,326,860,841股，不超過發行前該行總股本的30%。

本次發行擬募集資金總額不超過人民幣1050億元，扣除相關發行費用後將全部用於補充該行的核心一級資本。限售期安排方面，建設銀行稱，財政部所認購的本次向特定對象發行的A股股份，限售期爲自取得股權之日起五年。

建設銀行稱，引入財政部戰略投資的目的爲全面貫徹落實黨中央、國務院針對向國有大型商業銀行補充核心一級資本的決策部署，鞏固提升大型商業銀行穩健經營發展的能力，提升金融服務實體經濟質效，深度踐行金融工作的政治性、人民性，積極做好“五篇大文章”。

建設銀行還稱，擬引入財政部參與本次發行，實現財政部對該行的戰略投資，進一步增強風險抵補能力，有序滿足TLAC達標等監管要求，保持關鍵指標均衡協調，提高長期可持續發展能力，更好的服務實體經濟高質量發展。

交通銀行擬面向財政部、中國菸草及雙維投資定增，募集資金總額不超過1200億元。

3月30日，交通銀行公告稱，該公司於3月30日召開董事會議並審議通過了《關於交通銀行向特定對象發行A股股票方案的議案》等與本次發行相關議案。

根據本次發行方案測算，本次發行完成後，公司股東權益變動情況如下：本次發行的發行對象爲財政部、中國菸草及雙維投資，募集資金總額爲不超過1200億元（含本數），財政部、中國菸草及雙維投資擬以現金方式認購本次發行的全部A股股票。本次發行股票的價格爲8.71元/股，擬發行的股票數量爲13,777,267,506股，不超過發行前公司總股本的30%。

2025年3月30日，交通銀行與財政部簽署了《交通銀行股份有限公司向特定對象發行A股股票之附條件生效的股份認購協議》（以下簡稱《附條件生效的股份認購協議》）。根據上述協議，財政部擬認購金額爲1124.2006億元，認購數量爲其擬認購金額除以前述發行價格得到的股份數量，認購股份數量計算至個位數，小數點後位數舍掉，不足一股的部分對應的金額計入發行人資本公積。

本次權益變動前，交通銀行總股本爲7,426,272.6645萬股，財政部持股1,773,242.4445萬股，持股比例爲23.88%，爲第一大股東。結合本次發行方案及相關安排，本次發行完成後，若均按發行對象認購數量上限測算，交通銀行總股本將增加至8,803,999.4151萬股，財政部持股數量將增加至3,063,943.4777萬股，持股比例提升至34.80%，將成爲交通銀行控股股東。

交通銀行2024年報顯示，該行正在研究推動核心一級資本補充，增強風險抵補能力。截至2024年末，交通銀行核心一級資本充足率爲10.24%，較上年末提升0.01個百分點。

交通銀行於2023年入選全球系統重要性銀行。按一級資本排名，交通銀行居全球銀行第9位。

郵儲銀行擬向財政部、中國移動及中國船舶定增，募集資金1300億元。

3月30日，郵儲銀行發佈董事會決議公告，擬向特定對象發行A股股票，發行的對象爲財政部、中國移動集團及中國船舶集團。

根據公告，財政部擬認購金額爲11757994.00萬元、中國移動集團擬認購金額爲785406.07萬元、中國船舶集團擬認購金額爲456599.93萬元，認購金額將按照監管機構最終批覆的募集資金規模確定。

公告指出，本次發行擬募集資金規模爲1300億元，扣除相關發行費用後將全部用於補充本行的核心一級資本。募集資金規模以相關監管部門最終批覆爲準。

根據公告，財政部擬認購股份佔發行後該行總股本的15.54%，該行控股股東及實際控制人中國郵政集團有限公司不參與認購本次發行的股票，持股比例由62.78%被動稀釋至52.00%。

來源：上海證券報