波動市場穩健前行 洪哲茗：紀律投資是長期報酬來源

2025 年川普重返白宮，重新點燃美中角力火苗對於全球投資與經濟的衝擊不容小覷，面對投資人與客戶涌現的焦慮與不安，定方財務顧問於 4 月 26 日舉辦一場深度投資講座，由定方總經理洪哲茗親自剖析長期投資的核心理念：「市場變動從來不是投資人該焦慮的主因。真正該擔心的是自己是否缺乏紀律。」

定方財務顧問洪哲茗指出：與其押寶時機，不如堅守紀律，才能穿越市場波動。 定方財務顧問/提供

長期投資的力量：不是賭時機，而是贏在堅持

爲什麼「少年股神」故事這麼多，自己卻一進場就大跌？洪哲茗指出，未來這類政經突發事件將不再是偶發風險，而是成爲市場的新常態。面對諸如「川普執政 2.0」等潛在的政經變局，投資人更應堅守投資紀律，以耐心與理性穿越市場迷霧。

洪哲茗指出：即使年年買在高點，紀律投入者仍可達年化報酬 9.62%，關鍵在持續，而非時機。 定方財務顧問/提供

洪哲茗以 1985-2024 年的標普 500 指數爲例指出：即使是每年都買在最高點的「地獄倒楣鬼」，在每年持續投入、買進長期持有、股利再投入的紀律執行下，年化投資報酬率都有 9.62%。若每年都買在最低點，報酬率也不過 10.89%，並沒有明顯高於地獄倒楣鬼。「持續留在市場中，遠比試圖進出市場更爲重要。紀律的回報，往往勝過難以捉摸的運氣。」

洪哲茗建議，投資人應根據自身的目標年期，來決定合適的投資組合比例。例如，準備期僅 1 至 3 年的短期目標或已退休人士，應以穩健爲主，股票比例應低於 50%。而對於投資期程超過 10 年的投資人，則可考慮配置較高比例甚至 100% 的股票資產，以爭取更高的長期資本增值潛力。

借錢投資划算嗎？先搞清楚背後的真成本

現場有聽衆提問：「若看好未來行情，是否可以考慮借錢投資？」洪哲茗坦言，從數學上來說，借款利率若低於長期報酬，理論上是「有利」的。但真正的考量不只是數字：「還要思考金流是否穩定、是否能持續投資、能否承受槓桿帶來的心理壓力。」

他補充，從機會成本角度來看，借錢投資後每月需還貸，這筆資金本來也可能是定期定額投入股市的來源，實際差距並沒有想像中那麼大。

「關鍵不是借不借，而是這樣的做法，是否真的適合你現在的財務狀況與人生階段。」

預算、保險、投資三支柱，是穩健理財規劃的核心基礎。 定方財務顧問/提供

洪哲茗進一步強調，投資不該是情緒化決策，應該是理性規劃的延伸，好的理財規劃應涵蓋三個基本支柱：「爲需要的生活，做好預算；爲不要的意外，買對保險；爲想要的未來，勇於投資。」

他提醒，檢視與調整投資組合的時機，應根據人生目標或財務狀況變化，而非市場雜訊或政經新聞。唯有如此，投資才能真正爲我們服務，而不是讓我們夜夜失眠。而這也是定方財務顧問輔導上百個家庭財務規劃的唯一心法。

紀律不是天生的，需要一套適合自己的方法慢慢建立起來。定方財務顧問不隸屬於金融機構，不販售任何金融商品，致力於推廣正確理財觀念，至今已輔導上百組家庭執行財務規劃，持續陪伴投資人在波動市場穩健前行，瞭解更多個人與家庭財務顧問服務：https://dingfang.com.tw/financial-planning。