別隻買股票！巴菲特教你致富5原則：關鍵在這3點

傳奇投資人巴菲特近日宣佈卸下波克夏海瑟威執行長職務，結束他長達數十年的領導生涯。（圖／美聯社）

傳奇投資人巴菲特（Warren Buffett）於本週末宣佈卸下波克夏海瑟威（Berkshire Hathaway）執行長職務，結束他長達數十年的領導生涯。《商業內幕》也揭開他職涯中的五個啓示，幫助大家開啓自己的投資旅程，其中，時間、紀律與複利，是巴菲特成功的三大關鍵。

1. 投資企業，而非股票：巴菲特成功的關鍵之一，就是把自己當成長期企業主，而不是短線投機的炒股者。他在1996年寫給波克夏股東的信中說：「如果你不打算持有一檔股票十年，那就連十分鐘都別持有。」這在使用短期交易平臺時可能不容易意識到，但當你買下一家公司的股票，你就成了該企業的股東，也就是擁有這家公司的一部分。這也代表，投資人應該深入研究一家企業到底如何賺錢，評估其經營團隊、品牌實力與競爭優勢。

2. 投資你瞭解的東西：巴菲特與合作伙伴蒙格（Charlie Munger）推廣了「能力圈」（circle of competence）這個概念，提醒投資人應該把資金投入自己熟悉的產業與公司。你的能力圈可以很小，但重點是你要真正瞭解其中的企業如何運作。

巴菲特長期迴避科技股，因爲他認爲自己無法精準評估這個產業的價值。直到2016年，他纔開始買進蘋果公司，並視其爲一個擁有高顧客黏着度的耐久消費品牌，如今蘋果已成爲波克夏的最大持股。看到新聞都在講比特幣就想買？看到AI很紅就跟着投資？巴菲特的建議是：別這麼做。

3. FOMO（錯失恐懼）是你最大的敵人：追熱門股雖然很誘人，但巴菲特的實績證明：「別人貪婪時我恐懼，別人恐懼時我貪婪」這套策略是有效的。

例如在2008年金融危機期間，市場因雷曼兄弟等機構倒閉而陷入恐慌，巴菲特卻看準機會，投資50億美元於高盛，購買年息10%的特別股。直到2011年高盛回購股份前，波克夏已收到12億美元的股息。

4. 現金爲王：你不需要時時把每一分錢都投入股市。有時候，市場上就是沒有太多值得買進的好機會。手邊有現金，能讓你在市場下跌時進場撿便宜，「訣竅在於，當沒事可做時，就什麼都別做。」巴菲特曾這麼說。

5. 制定計劃，並堅持到底：巴菲特並不是一夜致富的人——事實上，他99%的財富都是在50歲之後才累積而來。

時間、紀律與複利，是巴菲特成功的三大關鍵。不過，成功不只是靠你買了哪些股票，更是來自於穩健的財務習慣，此外，巴菲特建議，避免高利率的信用卡債，養成早期且定期投資的習慣，纔是致富的長久之道。