《半導體》華邦電董座：臺商第三次遷移 55分廠商會找到出路

至於華邦電往美國佈局，焦董表示，公司絕對會往美國佈局，但是不會在美國本土做前端晶圓的製造，預估在當地做設計、銷售、應用發展，而記憶體缺口，明年高雄廠可望扮演重要角色，不再是營運包袱。

關於第三次遷移，先前兩次往低成本佈局，這次美國卻是往高成本佈局，華邦電董總也提看法，焦佑鈞認爲，每一家企業會根據最適合自己的策略來做發展 就是成本高與低的一個環境，在不同的成本的環境之下，用何種方式抓到市場機會，公司決策會進行思考。華邦電陳總也提到，數十年前，PC、手機、3C產品周邊廠商都會希望Cost Down(成本降低)，如今黃仁勳卻不談水冷、機殼等是否賺錢，而是功能提升幅度，只要有「算力」可換成「實力」，所以臺積電赴美，成本這麼高，仍有高水準毛利；故AI熱潮五年內不滅，大廠紛紛投入算力基礎建設。

至於稀土議題上，威剛(3260)董事長陳立白說明，稀土爲半導體重要原料，目前中國產出原料質量最佳，用在半導體上良率纔會高，短期其他國家想要趕上仍有難度，不過韓國兩大廠商涵蓋超過一半市佔，對臺灣記憶體影響預估將有限，甚至無影響。南亞科(2408)總經理李培瑛也提到，中國稀土出口管制對南亞科生產營運直接影響不大。

中美貿易干擾仍爲市場關注，近期又將稀土當作角力武器，是否爲半導體帶來負面影響？華邦電董事長認爲，地緣政治爭論已經持續一段時間，今天就算不是用稀土，也會用別的談判籌碼來爲自身爭取最佳地位，製造談判的氣氛，中美也不斷尋找雙贏結論，臺灣廠商也只能等結果後再來評估應對。

針對臺灣廠商處境，華邦電焦董指出，全球景氣，有尖端科技供應鏈或是運用，營運狀況都會相當不錯，而臺灣即處在這地位裡面，臺灣資源、人口有限，卻能抓到科技尖端機會，對臺灣狀況得宜，但等到AI的熱潮過去之後，需要思考我們需要再做什麼不一樣的事情。華邦電總經理也認爲，中國去美化，或是關稅管制，但臺灣仍須有足夠能力，如兩岸議題上，如果半導體客戶有需要，臺廠就變成中國人，不需要就變成外國人。

DDR4量價齊揚，使得DRAM雙雄股價飆高，華邦電衝上25年來高價、南亞科更飆上天價，成交量多日名居前茅，華邦電董座笑笑提到，提供許多股市的娛樂給大家，股價創高，但把公司經營好比較重要。

DRAM外，NAND方面，預期2026年NAND供需平衡，有望出現至2%缺口，先前手機、PC消費疲弱，導致NAND市場降溫，預期將有所好轉，主因以下兩點，其一存貨經過近兩年調整以趨於健康，不像過往從高庫存開始調整；其二CSP業者爲了避免2026年NAND缺貨，已大量下單，爲明年需求提供一定的支撐。預期2026/2027NAND缺口分別爲2%/3%。

華邦電在NOR Flash領域也列居全球第一大地位，陳沛銘同樣指出，NOR Flash第三季狀況亦回溫，主因受到車用、PC、網通市場的需求回升強勁，加上應用密度從256Mb提升至512Mb，整體位元需求倍增，後續評估供需狀況，NAND雖然廠商較多，預估明年供需可能也不太夠，價格可望延續漲價趨勢。華邦電先前也已通過臺中廠增產5000片月產能、投資50-60億元計劃。