《半導體》創意遇逆風不改全年展望 外資續喊加碼、目標價1480不變

外資分析指出，第二季營收未達預期，主因爲美國商務部工業與安全局（BIS）對加密貨幣相關客戶實施出口管制，導致出貨遞延。不過，創意仍重申全年營收成長目標不變。展望2026年，公司管理層表示，即便排除加密貨幣需求，營收仍有望持續成長，部分加密貨幣客戶已預付2026年上半年的產能訂金，若晶圓代工與封裝測試夥伴後續支援到位，營收仍有上行潛力。

在AI雲端服務供應商（CSP）業務方面，創意指出相關專案進展符合預期，預估2025年將貢獻整體營收的25%，並於2026年超越加密貨幣成爲主要動能。目前公司手中有三項主要CSP專案，預計自2025年起開始貢獻營收，初期以NRE（委託設計開發）收入爲主。綜合以上觀察，外資維持對創意的樂觀看法，重申目標價1,480元與「加碼」評等。