AI抗震撐盤 臺股回檔可佈局

投信法人認爲，AI相關需求大仍是盤面亮點，臺股下半年動能不墜。圖／本報資料照片

臺股近期高檔震盪，儘管新臺幣升值帶來的匯率逆風，投信法人認爲，AI相關需求大，帶動出口成長，仍是盤面亮點，臺股下半年動能不墜，若短線股價因關稅政策而震盪回檔，反倒提供長線投資人佈局良機。

野村臺灣增強50主動式ETF基金經理人林浩詳表示，研調機構Proprietary Research資料顯示，S&P500今年獲利成長可達8.5％，2026年度可望達14％，其中科技股連二年成長將有雙位數獲利表現，顯示AI需求依舊強勁，搭配「臺灣AI新十大建設」草案，AI題材仍是主旋律。展望下半年，短線隨着財報季將至，無論好股壞股，短線股價都可能受匯損拖累回落，投資人應持續聚焦趨勢題材，優先佈局技術領先、具全球佈局優勢的龍頭企業。

野村投信策略暨行銷處資深副總經理黃宏治指出，近期匯率雜音不斷，不過，對具備技術領先的企業而言，匯率短期雖然會影響帳面獲利，但對它們的實力與市場地位，實際影響有限。

復華投信國內股票部主管呂宏宇分析，市場不確定性因素消除，AI將成爲佈局成長股的主旋律。即便有關稅議題干擾，雲端服務供應商資本支出仍持續成長，預估ASIC仍處於黃金成長期；因AI伺服器量產瓶頸已克服，從關鍵零組件生產到後端組裝測試，臺廠爲主要參與者，將挹注設計代工、關鍵零組件及IP設計服務等產業的營收動能。

安聯投信投資長張惟閔強調，產業面AI伺服器出貨已逐步進入放量期，有助於帶動供應鏈營收與獲利同步成長。伺服器、高速運算與雲端資本支出持續擴張，臺灣相關電子與半導體產業將是主要受惠者。非電子產業隨着關稅政策逐步明朗，內需導向與獲利穩健的企業亦有機會脫穎而出。

大華優利高填息30經理人郭修誠觀察，AI與高階製造投資動能未減、臺灣出口回升，內外資輪動活絡，因此對臺股整體中期仍偏多看待。

郭修誠建議，聚焦具備成長性與法人買盤加持的主流多頭族羣，包含高殖利率金融股，法人籌碼積極偏多操作個股、CSP業者資本支出上修受惠族羣、美國AI基建臺股受惠族羣、記憶體漲價受惠族羣，以及WWDC 2025受惠概念族羣等。