AI將是金融創新最大驅動力 應對數字貨幣挑戰各國要加強合作

圖爲世界經濟論壇金融服務技術與創新主管德魯・普羅普森。 賀覺淵/攝

證券時報記者 賀覺淵 韓忠楠

近年來，區塊鏈和分佈式賬本等新興技術推動央行數字貨幣、穩定幣蓬勃發展，也對各國金融監管工作提出巨大挑戰。今年以來，美國和中國香港陸續推出穩定幣相關規則，引發社會各界對穩定幣發展與監管的廣泛關注。

在世界經濟論壇第十六屆新領軍者年會（以下簡稱“2025夏季達沃斯論壇”）期間，世界經濟論壇金融服務技術與創新主管德魯・普羅普森（Drew Propson）接受證券時報記者專訪時表示，儘管當下關於數字貨幣和區塊鏈技術對全球經濟影響的討論難以得出確切結論，但來自加密貨幣尤其是穩定幣對各國金融體系的影響不容忽視，各國需要將穩定幣風險作爲金融安全防範的首位。

證券時報記者：您認爲當前全球金融創新的主要趨勢是什麼？哪些領域或技術正在引領金融創新的方向？

德魯・普羅普森：這聽起來像是老生常談，但我認爲金融創新的最大趨勢以及真正引領潮流的技術就是人工智能（AI），AI處於所有不同利益相關者關注的最前沿，已獲得大量技術投資。

過去一年，金融行業在AI方面的投入超過了其他行業，在全球範圍內投入大約450億美元，並且這一數字預計以每年30%的速度迅速增長。所以，我認爲AI將是未來金融創新的最大驅動力。

證券時報記者：金融科技已成爲金融創新的重要領域，您如何看待中國金融科技方面的發展？

德魯・普羅普森：中國的金融科技尤其是數字支付技術非常強大，數字支付工具的普及和發展令人印象深刻。在中國，移動支付方式已經廣泛普及，每個人都在使用支付寶或微信支付，你可以用手機完成一切支付，十分便捷流暢。

中國已被視爲處於數字支付領域的前沿，很多地區不僅僅是在金融服務領域，還在更廣泛的科技創新領域關注中國。我相信中國會繼續保持這種發展態勢。

證券時報記者：您如何看待數字貨幣和區塊鏈技術對全球經濟金融的影響？這些新技術存在哪些潛在風險？

德魯・普羅普森：談及數字貨幣和區塊鏈技術對全球經濟的影響爲時尚早。可以看到這一領域正在經歷更多的試驗和探索，相關項目也在不斷推出。我認爲數字貨幣和區塊鏈等新興技術還會延續快速發展趨勢，我們將看到越來越多的傳統金融機構參與到數字支付或數字貨幣領域。

我想強調的是，當從全球視角審視數字貨幣和區塊鏈技術所帶來的影響時，監管環境扮演着極爲重要的角色。如果我們能夠密切關注監管環境的動態，也就掌握了一些關於未來發展方向的線索。

證券時報記者：在部分新興經濟體國家，加密數字貨幣似乎正在取代主權貨幣。在一些國家，越來越多的居民選擇用穩定幣代替本國貨幣。您認爲穩定幣會威脅主權貨幣嗎？新興經濟體如何應對加密數字貨幣的衝擊？

德魯・普羅普森：來自穩定幣的風險確實存在。無論處於何處，任何司法管轄區都有必要對穩定幣保持高度警惕。隨着穩定幣和加密貨幣的發展以及技術演變，政策制定者和監管者肯定會將穩定幣風險置於優先位置，形成更多“公公合作”與“公私合作”至關重要。

目前，各地區有關加密貨幣和穩定幣的監管環境各不相同，每個司法管轄區的監管目標也各不相同。在某些司法管轄區，消費者保護是最重要的；部分司法管轄區的重點則是刺激經濟增長，吸引加密貨幣和穩定幣領域等新興業務。

當我們審視穩定幣對於一個國家的意義時，需要思考消費者真正想要什麼。因爲居民最終會選擇最值得信賴且成本最低的產品，如果主權貨幣能夠滿足居民需求自然相安無事。然而，如果居民對主權貨幣存在疑慮，或者發現了一種更低成本的替代產品卻沒有完全理解其中風險，他們使用貨幣的偏好可能會朝着另一個方向發展。所以，穩定幣的發展取決於國家的應對方式以及自身發展目標，包括該國居民在日常使用貨幣時的偏好。

證券時報記者：隨着數字貨幣的快速發展，監管機構面臨着諸多挑戰，如反洗錢、消費者保護等。您對於建立全球數字貨幣監管框架有哪些具體建議？

德魯・普羅普森：反洗錢、金融欺詐等是金融領域常被討論的問題。我認爲建立全球數字貨幣監管框架可以從參考反洗錢金融行動特別工作組（FATF）的指導建議開始，該組織的主要目標就是打擊洗錢和恐怖主義融資。FATF在數字資產和數字貨幣方面已經發布了一些指導建議，可以幫助各國監管數字貨幣時更加謹慎。

爲應對數字貨幣發展過程中的風險挑戰，我認爲各國之間需要加強合作，前期可參考學習已經建立起數字貨幣監管環境的國家，並規劃自身發展方向。

證券時報記者：您認爲目前人工智能在金融領域最具潛力的創新應用是什麼？金融機構應如何做好對人工智能的監管工作？

德魯・普羅普森：AI的應用場景廣泛，很難確定哪個場景最有前景。截至目前，我們看到許多金融機構通過AI簡化運營和削減成本獲得了立竿見影的收益，比如自動處理常規任務等。AI還能夠判斷數據集中是否存在異常，在金融欺詐檢測方面非常有效。我認爲，通過AI滿足客戶羣體需求併爲他們量身定製新的產品和服務，這一領域將有更大發展空間。

有趣的是，人工智能的監管與數字貨幣類似，並不是各地區、各個機構都有相同的監管目標——一部分人想要真正推動前沿創新，並願意接受一定程度的失敗；另一部分人希望謹慎對待金融風險，會採取不一樣的監管方式。

在2025夏季達沃斯論壇期間，世界經濟論壇舉辦了一個私人會議，從私營部門、銀行和金融科技公司聽取關於人工智能和金融服務情況。從收集的意見看，目前AI發展如此迅速，以至於各行各業的最大挑戰是跟上其發展步伐。因此，當下沒有一種絕對正確的方式來制定AI戰略。