A股收評|三大股指集體上漲，AI產業鏈內部分化，芯片ETF（159995）強勢拉昇收漲0.96%

8月4日，A股三大指數集體上漲，截至收盤，滬指漲0.66%，深成指漲0.46%，創業板指漲0.5%，北證50指數漲0.96%，滬深京三市成交額15182億元，較上日縮量1017億元。全市場超3800只個股上漲。板塊題材上，軍工裝備、貴金屬、機器人、遊戲、PEEK材料、半導體板塊領漲；光伏設備、零售、影視院線、免稅店、旅遊及酒店板塊跌幅居前。

ETF方面，主要寬基尾盤拉昇翻紅，同類成交額最大的A500ETF基金（512050）上漲0.4%。人工智能相關ETF表現分化，芯片ETF（159995）上漲0.96%、人工智能AIETF（515070）上漲0.89%。聚焦光模塊、PCB、服務器等AI算力硬件產業鏈蓄力回調，創業板人工智能ETF華夏（159381）上漲0.09%、5G通信ETF（515050）上漲0.15%。

對於後續市場走向，招商證券認爲，展望8月，市場可能會呈現指數在8月中上旬呈現震盪的格局，在8月中下旬重新迴歸此前的上行趨勢，並可能繼續創新高。從中期的角度來看，半年報有望確認上市公司整體自由現金流改善的邏輯，強化重估A股的邏輯；同時，市場目前站上的扭虧阻力位，盈利效應積累後，場外增量資金在持續流入，最終，A股在8月走出先抑後揚，創下新高的可能性比較大。賽道選擇層面，8月重點關注五大具備邊際改善的賽道：AI應用、AI硬件、非銀金融、國防軍工、創新藥。

近期人工智能ETF表現活躍，AI算力、AI軟件及應用方向輪番活躍。中原證券認爲，回顧2025年上半年，DeepSeek通過技術創新引領國產大模型崛起，助力AI應用大規模落地，人工智能創新持續推進，AI眼鏡新品陸續發佈，比亞迪推動“智駕平權”，全民智駕時代開啓，特斯拉計劃2025年生產數千臺具身智能機器人，2026年計劃將產能提升至5萬臺以上，具身智能機器人進入量產階段。展望2025年下半年，AI算力需求持續景氣，雲側AI算力硬件基礎設施仍處於高速成長中，AI眼鏡、智能駕駛、具身智能等端側AI創新百花齊放。