A股光伏板塊逆勢大漲、多隻股票封板，原因找到了！

21世紀經濟報道記者曹恩惠 上海報道

7月2日，A股光伏板塊迎來大漲。

Wind數據顯示，截至收盤，雙良節能（600481.SH）、億晶光電（600537.SZ）、福萊特（601865.SH）、歐晶科技（001269.SZ）、賽伍技術（603212.SH）、通威股份（600438.SH）、亞瑪頓（002623.SZ）、凱盛新能（600876.SH）和金晶科技（600586.SH）等9只光伏股漲停，大全能源（688303.SH）漲幅超過15%，東方日升（300118.SZ）、艾羅能源（688717.SH）股價漲逾10%。此外，愛旭股份（600732.SH）、晶澳科技（002459.SZ）股價收漲超過7%，港股光伏公司協鑫科技（03800.HK）收盤股價上漲9%。

從所屬於產業鏈環節來看，今日股價大幅上漲的光伏公司以硅料和光伏輔材類公司爲主，部分光伏組件公司股價也實現大幅上漲，其原因或指向近期中央層面不斷釋放的整治無序競爭的信號。

整治無序競爭信號強烈

據新華社報道，中央財經委員會第六次會議於7月1日上午召開。會議強調，縱深推進全國統一大市場建設，要聚焦重點難點，依法依規治理企業低價無序競爭，引導企業提升產品品質，推動落後產能有序退出；規範政府採購和招標投標，加強對中標結果的公平性審查；規範地方招商引資，加強招商引資信息披露。

而在6月29日，人民日報頭版發佈文章《在破除“內卷式”競爭中實現高質量發展》指出，“要深化要素市場化配置改革，主動破除地方保護、市場分割和‘內卷式’競爭。”“政府有引導、行業有自律、企業有行動，綜合整治‘內卷式’競爭就能穩步推進、見到成效。”“破除‘內卷式’競爭，是做強國內大循環、建設全國統一大市場的必然要求。”

“我們認爲，此次無論是中央政府層面還是黨媒層面提出的指示、觀點，重視程度更高，內容更具有針對性。”一位光伏行業分析人士在接受21世紀經濟報道記者採訪時指出，政策層面近期密集吹風，引發資本市場對後續推出治理無序競爭實質性措施的想象空間。

交銀國際分析團隊7月2日發佈的快評則表示：“中央對光伏行業目前困境的重視程度進一步提高，也已深刻了解困境成因並決心解決，後續針對性的實質性政策有望出臺，光伏供給側將迎轉機。”

21世紀經濟報道記者注意到，在上述進一步整治無序競爭的聲音陸續釋放期間，光伏玻璃環節便傳來7月減產的消息。

據上海有色金屬網（SMM）報道，近日中國內地頭部光伏玻璃企業計劃自7月開始集體減產30%，預計後續光伏玻璃7月產量降至45GW左右。7月1日晚間，光伏玻璃廠商亞瑪頓迴應媒體時確認了光伏玻璃行業減產的消息屬實。而7月2日福萊特、亞瑪頓、凱盛新能、金晶科技等光伏玻璃廠商股價紛紛漲停，便從側面反映了資本市場積極擁抱光伏玻璃減產的消息。

在硅料環節，自過去一個多月硅料“收儲小作文”傳出以來，已有硅料頭部企業負責人確認了業內探討硅料環節去產能方案的真實性。在今年的SNEC展會期間，協鑫科技聯席CEO蘭天石在接受21世紀經濟報道等媒體採訪時就指出：“光伏硅料企業‘以大收小’不是‘小作文’，是真實存在的，頭部企業正在做密切溝通和討論，也在給主管部門做彙報，在他們的指導下做這件事。”

目前來看，頭部硅料企業對於“以大收小”整合方案持積極探討的態度。大全能源7月1日披露的投資者調研信息內容中提到：“針對光伏產業目前存在問題與挑戰，主管部門、行業協會、產業企業相繼提出了多種探索方案，體現出了相關方對於行業勢必要實現健康發展的強烈意願。作爲產業主要的參與企業，公司始終保持積極支持、配合的態度，願意參與和協同發揮各方優勢，尋求解決之道。”

光伏企業仍在突圍

大全能源判斷，今年下半年硅料價格仍將處於較低水平，但是當前N型緻密料已接近頭部企業含稅現金成本附近，預計下探空間有限。

21世紀經濟報道記者注意到，中國有色金屬工業協會硅業分會（下稱硅業分會）7月2日發佈的硅料價格信息顯示，本週多晶硅N型復投料成交價格區間爲3.40-3.80萬元/噸，成交均價3.47萬元/噸，環比小幅回升0.87%；N型顆粒硅成交價格區間爲3.30-3.40萬元/噸，成交均價維持在3.35萬元/噸。

在硅業分會看來，本週多晶硅價格小幅上漲的一個原因，便是“國家相關部門多措並舉，包括推動供給側結構調整打造‘產業命運共同體’，以及嚴控‘低於成本價銷售’內卷式競爭，供應和價格兩手抓，市場預期向好。”

事實上，自2024年光伏行業發起“自律”行動以來，光伏產業鏈價格整體止住前期價格大跌的勢頭，並不斷築底，醞釀反彈態勢。

“我們認爲行業自律是一個大家自發形成的一種良性競爭方式，我們對此是非常認同的。對我們自身來說，第一個要兼顧到行業的發展，第二個要兼顧到自己的發展，來做適當地投入調整。”TCL中環副總裁兼電池組件BG長鞠霞此前在接受21世紀經濟報道等媒體採訪時肯定了“行業自律”產生的積極效果，“產能規劃需匹配市場需求，技術儲備應前瞻佈局。”

不可否認的是，在當前光伏產業下行週期下，各大光伏企業都在尋找突破口。

“在產業鏈持續虧損的狀況下，光伏行業已步入深度整合期，缺乏競爭力的落後產能將逐步退出，從而推動產能結構優化，改善供需格局。”阿特斯管理層在近期接受機構調研時表示，行業各公司正嘗試採取不同手段爭取突圍，例如新技術、新產品或海外優勢渠道等方式，不過還需要一定時間驗證結果。