6000+企業年報裡的“冰與火”：半導體狂飆、高薪扎堆、出海卷出“中國新牌面”

隨着A股上市公司年報的披露完畢，最近，吳曉波頻道《系統梳理了2024年A股和港股6000+家上市公司的年報數據。

從市值、營收、淨利潤、員工數量、人均薪酬、研發投入、海外收入七個維度對6000+家上市公司進來了梳理，整理出了中國經濟的行業趨勢和關鍵信號。

我們先看結論：

1、市值前500的企業平均市值爲1483億元，較2023年增長了241億元，馬太效應加劇；

2、半導體以19.3%的營收增速領跑二級行業；

3、超七成上市公司實現盈利，淨利潤規模前十名多爲金融巨頭；

4、各行業人均薪酬約20.27萬元，較2023年小幅上漲；

5、在一衆出海的上市企業裡，表現最亮眼的“選手”來自日常消費零售賽道，境外業務營收同比增長163.8%。

具體來看：

1. 市值分佈：頭部效應加劇

• 頭部集中：市值前500強企業平均市值達1483億元（較2023年增長241億），馬太效應明顯。

• 行業格局：

◦ 信息技術（21.2萬億）超越金融（20.8萬億）成爲市值最高的一級行業。

◦ 半導體（4.8萬億）躍居二級行業第三，超越石油石化（3.98萬億）。

◦ 新晉企業：64家新晉500強中，近40%來自制造業和硬科技賽道（如地平線機器人、泡泡瑪特）。

• 地域分佈：北京（109家）、廣東（67家）、上海（57家）佔據全國45%的500強席位。

2. 營收增長：新舊動能轉換

• 總營收：77萬億元，近三成由建築、石油石化、銀行等傳統行業貢獻。

• 增速分化：

◦ 高增長：半導體（+19.3%）、耐用消費品（+12%）、汽車（+10%）領跑。

◦ 衰退行業：鋼鐵（-8.3%）、建材（-8.1%）、房地產（-5.1%）負增長。

• 千億營收企業：129家，超70%來自傳統行業，但增速TOP50集中於醫療、新能源、信息科技等新興領域。

3. 盈利表現：消費復甦與行業分化

• 整體盈利：超七成上市公司盈利，2879家淨利潤同比增長。

• 消費復甦：

◦ 食品飲料淨利潤正增長，零售、家電（+12.3%）、體育娛樂（+11.1%）需求回升。

◦ 社會消費總額48.79萬億元（+3.5%）。

• 淨利潤前十：多爲金融巨頭（銀行、非銀金融）。

4. 海外業務：從“工具”到“生活方式”出海

• 總收入：3369家企業海外收入8.9萬億元，佔總營收近20%。

• 增速亮點：

◦ 日常消費零售（+163.8%）、消費者服務（+28.7%）、醫療設備（+15.8%）增長迅猛。

◦ 趨勢：從基建、製造出海轉向消費品、服務和生活方式輸出。

5. 員工數量：半導體與製造業擴招

• 總僱員：3546.21萬人（較2023年+60萬）。

• 增員行業：

◦ 半導體（+8.9%）、家庭用品（+3.4%）、硬件設備（+3.2%）擴招顯著。

◦ 比亞迪新增26.54萬人，成爲A股“員工最多企業”。

6. 薪酬水平：科技與金融高薪，行業差距拉大

• 平均年薪：20.27萬元（較2023年+3.16%），但高管與基層差距懸殊。

• 高薪行業：

◦ 半導體（36.21萬）、電信服務（30.14萬）、軟件服務（25.22萬）領先。

◦ 金融行業：非銀金融（48.75萬）、銀行（43.93萬）年薪最高，但增速不足2%。

• 增速最高：耐用消費品（+6.8%）。

7. 研發投入：半導體與科技主導

• 總投入：1.76萬億元，工業、信息技術、可選消費佔超50%。

• 研發強度：

◦ 半導體（15.09%）、軟件服務（11.30%）、國防軍工（9.14%）研發佔比最高。

◦ 傳統行業轉型：有色金屬、公用事業等研發增速顯著，但硬件設備投入效率較低。

總的來說，從趨勢上看，硬科技（半導體、AI）、消費復甦、出海轉型成核心增長動力；傳統行業（金融、基建）仍爲經濟壓艙石但增速放緩。

數據反映出企業爲了應對不確定性而採取的共性策略——技術投入、全球化佈局、消費場景創新是穿越週期的關鍵。