5月5日盤前/臺股技術面轉強、成交量放大 5月指數有望回補川普缺口

臺股示意圖。聯合報系資料照

昨日盤勢

由於川普點名臺積電、輝達、IBM等企業,對這些企業在美國進行大規模新投資感到開心,帶動臺積電(2330)走強並收盤上漲42元。加上成交動能大幅增強,帶領檯股電子、金融、重電齊揚,大盤終場上漲,積極尋求封閉川普缺口,收盤上漲552.61點,市場成交值放大至3,266.58億元,周線收紅上漲914.91點。

權值股表現,臺積電上漲4.62%、鴻海上漲4.24%、聯發科下跌3.70%、廣達上漲5.24%、臺達電上漲6.14%。

盤面熱門強勢股,臺光電、興能高、南紡、矽瑪、彬臺、信立、竹升科技、臺肥、穎漢、裕民、致茂、富喬、世紀*、新盛力、士電、精確、雲豹能源、亞力等漲停;金像電、奇𬭎、信紘科、世芯-KY、華城、龍巖、中興電、高技等漲幅在6%以上。

盤面弱勢股,熱映、奇偶、中磊、來億-KY、智易、聯發科、瑞昱、志強-KY、毛寶、彩富、有成精密、宏碁、復盛應用、長科*、合一、穩懋、華經等跌幅在2%以上。

終場加權指數上漲552.61點,以20,787.64點作收,成交量爲3,266.58億元。

觀察盤面變化,三大類股全面上漲,電子上漲3.38%、傳產上漲1.82%、金融上漲0.36%。在次族羣部份,以電機機械、其他電子、電子零組件表現較佳,分別上漲4.18%、4.11%、3.96%。

資金動向

三大法人合計買超385.84億元。其中外資買超387.73億元,投信買超8.68億元,自營商賣超10.57億元。

外資買超前五大爲中信金、臺積電、鴻海、友達、陽明;賣超前五大爲臺新金、元大金、第一金、聯發科、錸德。

投信買超前五大爲鴻海、富邦金、國泰金、奇𬭎、緯創;賣超前五大爲南亞科、臺企銀、中鴻、興富發、聯發科。

資券變化方面,融資減3.18億元,融資餘額爲2,093.51億元,融券增0.64萬張,融券餘額爲22.99萬張。

外資臺指期部位,空單增加333口,淨空單部位22,913口。借券賣出金額爲46.57億元。類股成交比重:電子78.24%、傳產16.57%、金融5.19%。

今日盤勢分析

標普500指數上週五連續第九個交易日上漲,創20年最長連漲紀錄,主要反映川普關稅緊張局勢稍緩,且美國與中國、臺灣及其他國家的談判似乎正取得進展。臺股5月指數有望回補川普缺口21,300點。

惟臺幣近期升值變化過大,需留意匯率對產業的影響。此外,俄烏戰爭持續延燒,烏克蘭總統拒絕俄羅斯所提出的72小時停火提議,要求30天全面停火,但俄羅斯警告基輔可能見不到5月10日的黎明。

臺股後市分析如下:

第一、因應美國關稅政策,總統5日赴新北聽取產業意見指出,已進行首次談判,後續會持續推動,秉持確保國家利益、維護臺灣產業發展空間、不犧牲任何一個行業三大原則。行政院以歲計賸餘編列特別預算4,100億元,930億元用於支援出口供應鏈,另包含健保、勞保及臺電撥補資金。

第二、儘管央行澄清新臺幣升值爲市場誤解,市場仍預期匯率有機會升破30元大關。土地資產概念股受惠,但出口商與壽險公司恐受匯損衝擊。

第三、臺股技術面來看,週五指數大漲且量增,紅K收盤,技術指標KD、RSI持續向上,MACD紅柱體擴大,OBV亦走升,若成交量站穩3,500億元且融資餘額健康,有望逐步邁向季線。但須留意盤中預估量若超過4,000億元,短線賣壓恐出籠。

櫃買指數方面同步收紅,若5日均線守穩,則有機會挑戰回補4月2日缺口。

第四、盤面資金聚焦PCB、BBU、重電、資產概念股等族羣,包括臺光電、金像電、新盛力、興能高、亞力、士電、南紡、臺肥等表現強勢。

投資策略

美國第1季GDP萎縮,川普持續向Fed主席鮑爾施壓降息。

市場預期Fed將按兵不動,降息時點可能延後至7月。

目前融資餘額在2,100億元以下,上市櫃公司亦持續實施庫藏股,籌碼與技術面皆利多方。

5月指數有望回補川普缺口21,300點。

惟須留意臺幣升值、俄烏局勢未明,以及美國預計7日公佈半導體關稅細節等變數。

建議操作上選股不選市,以流動性佳的中大型權值股爲主,搭配技術面轉強與具題材個股,並保留現金彈性以應對市場波動。