2月景氣再亮黃紅燈！投信：Q2有望是全年低點可佈局

國泰臺灣高股息基金經理人樑恩溢指出，川普上任後狂舞關稅大刀，頻向各國「撂狠話」，國際金融市場瀰漫不確定情緒，連帶影響到臺股，若未來川普政府關稅政策緩和，2025第二季有機會是全年低點，反而是絕佳的進場時機，待市場消化完近期利空消息，下半年有望迎接利多反彈。

樑恩溢分析，國泰臺灣高股息基金爲一檔主動型基金，不同於被動式ETF，該基金由專業經理人親自操盤，因應趨勢即時調整，樑恩溢觀察到臺灣投資人偏好將高息標的當作存股配置，股在基金組合增加「存股部位」，配置策略是「少量多檔」，將每檔股視作螞蟻雄兵，單檔持股部位少，即使流動性小，隨時進出也不是問題，部分標的因配息優異，已實現持有零成本。該基金因操作得宜，日前剛榮獲第28屆金鑽獎「國內基金獎」殊榮，已是連續第2屆奪獎，卓越表現備受肯定。

此外，國泰臺灣高股息基金持股具備多元分散的特性，遭遇市場波動或產業輪動，也不會太過驚慌，該基金成分股左擁24%半導體類股及8%電腦及周邊設備族羣，包含臺積電、聯發科、華碩、力旺、緯穎等等，掌握AI趨勢，爲投資組合創造攻擊動能；右抱5%金融保險族羣，平衡組合波動，能在亂世中安身立命。

樑恩溢進一步指出，2025年AI伺服器需求上升，且單位平均售價貢獻較高，整體伺服器產值將從3,064億美元，提升至4,133億美元，AI伺服器佔整體伺服器產值比重，也將由2024年的67%，進一步提升到2025年的72%，AI應用旺盛，連帶讓半導體產業受惠，全球半導體市場在經歷2024年的復甦後，預計2025年將迎來穩健成長。晶圓代工今年市場規模預計將達到2,980億美元，年增率達11％，其中，臺積電憑藉在5奈米以下先進製程，以及CoWos先進封裝技術之領先優勢，市佔率將達到37％、較去年的33％提升四個百分點，AI勢不可擋，近期臺股已接近探底，把握低點纔是聰明的投資心法。