21專訪丨中企雲鏈董事長劉江：發展供應鏈金融需秉持契約精神

21世紀經濟報道記者 林秋彤 天津報道

6月5日，中企雲鏈董事長劉江在2025天津五大道金融論壇中闡述了對產業數字金融行業規範發展的思考，分享了中企雲鏈以應收賬款電子憑證破解企業融資瓶頸的探索經驗。

會後，劉江在接受21世紀經濟報道記者採訪時表示，賬期的存在，是商業活動中的客觀事實，解決拖欠，保障中小企業利益，需要從源頭治理，推動核心企業嚴守“契約精神”。核心企業遵守契約，依法確權、主動確權，供應鏈上的中小企業便可通過應收賬款電子憑證、票據等工具在產融數字化平臺上，便捷高效的獲取到銀行低成本資金。

數字化、監管新規利好供應鏈金融發展

21世紀：您如何看待當前供應鏈金融的發展趨勢？

劉江：我覺得目前存在兩大趨勢，第一個是數字化的趨勢，數字化的發展，解決了很多原來存在的信息不對稱的問題。此前，供應鏈金融在產業和金融之間也存在信息不對稱，數字化技術其實能夠更好地去傳遞信息。第二個大趨勢是平臺化，從個人的維度應該能夠感受到能過去十幾年間我們衣食住行的變化，享受到一些平臺經濟所帶來的便利。

中小企業存在融資難題，也是因爲信息不對稱，這時候可能就需要一家產融平臺，以平臺化的理念去將這些核心企業、金融機構、中小企業鏈接成網。在這個網裡，通過數字化來傳遞相互的信息，實現信息對稱，更好地讓銀行去服務於實體經濟中的中小企業。所以，總體來看，我認爲數字化和平臺化是未來供應鏈金融發展的兩大趨勢。

21世紀：供應鏈金融新規出臺後，您認爲行業出現了哪些新變化？

劉江：隨着新規的發佈，我認爲供應鏈金融這個行業在經歷十年的演變後，得到了監管機構的認可。此前，很多在觀望的銀行、核心企業，也積極加入了這種商業模式的體系。監管文件中從明確提出“主體信用”、“數據信用”、“物的信用”，到對產融數字化商業模式予以規範，可以看到國家希望核心企業、銀行以及第三方平臺機構等能立足自身角色定位，合力共同解決產業鏈企業融資難融資貴問題。

中企雲鏈作爲一家產融數字化平臺，立足自身數字化、平臺化定位，探索將企業的應收應付賬款數字化、標準化。通過雲鏈平臺，核心企業可以在線對應付賬款主動確權，供應商則能即時通過“應收賬款電子憑證”向銀行申請融資。應收賬款電子憑證具有可拆分、可流轉的特性，讓中小企業融資可得性進一步提升，近期國家發改委民營局、人民銀行以及國家金融監督管理總局的一系列政策，肯定了供應鏈金融賦能銀行數字金融、普惠金融的作用。

行業健康發展需秉持契約精神

21世紀：對於當前供應鏈金融和供應鏈金融平臺的發展，您認爲有哪些值得關注的問題？

劉江：宏觀方面，我覺得需要關注兩件事，其一是自建平臺的壟斷問題，供應鏈金融的行業初心是要爲產業鏈上的中小企業更好地提供金融服務，幫助中小企業解決融資難題，而非將這種方式異化成一個不正當盈利的工具。其二是供應鏈金融存在低價競爭，也會給這個行業帶來一定的傷害。

從微觀來看，在實際操作過程中也存在痛點，例如，現在做供應鏈金融，很多銀行還要求供應商在各家銀行都開戶，這會給供應商帶來非常大的難處。還有一些銀行對個體工商戶不能提供融資放款，我覺得需要在後續的發展過程中和監管機構、各大銀行不斷地去溝通，能夠更好地去服務這些個體工商戶和中小企業。

21世紀：促進供應鏈金融行業高質量發展，您有哪些具體建議？

劉江：對於供應鏈金融行業的發展，我最大的建議是希望行業秉持契約精神。具體來說，履行當初合同簽訂的條約，在應收應付客觀存在的情況下，推動大企業真正發揮“鏈長”的帶頭作用，更早更好地向中小企業、鏈屬企業去履行當初簽訂的合約。大企業履約，銀行纔可能更大膽的向中小企業提供資金。從整個行業來看，契約精神是供應鏈金融中核心企業、中小企業、銀行需要共同去維護的靈魂所在。

監管方面的一些努力也是維護整個行業契約精神的外在力量，行業的健康發展離不開監管的持續督促和優化。任何工具都有兩面性，我們應該更好地去用好供應鏈金融這個工具。通過監管部門的持續督導，努力發揮供應鏈金融的好處，對於一些弊端，就應該設定規則，讓大家共同去遵守這個規則，讓這個工具更好地得到應用。