009802情人節預約申購開跑 未納臺積電原因曝

富邦投信推出3.0版市值型ETF大作—富邦旗艦50（009802）ETF，將於2月24日～2月26日展開募集繳款。圖左三爲富邦投信董事長黃昭棠、左二爲富邦投信總經理林欣怡、左一爲富邦投信投資策略師徐翊達。圖／富邦投信提供

富邦投信睽違兩年再度發行「市值3.0」富邦旗艦50 ETF（009802），將於情人節（2/14）提前開放官網預約申購，募集繳款期間爲2月24～26日，目前標的指數最大成份股爲聯發科，權重19.4％，而非「權王」臺積電，引發外界高度關注。

富邦投信投資策略師徐翊達直指真正原因不是「不愛臺積電」，但由於009802納入動能策略，在近一次換股期間，臺積電已處在相對高點，換算漲幅有限因而未能入選，且回測過去十年期間的前八年也都有臺積電，未來也有可能再度列入成份股之中，展現上漲動力。

徐翊達認爲，今年臺股行情有很大機率進入多頭整理的格局，因此，與其在各種消息影響下殺進殺出，不如持之以恆地使用動能策略，以009802來說，其選股邏輯就是因爲大型股行情的股價延續性較強，而不需要頻繁地換股，只需要選擇2月與8月的強勢股，在3月與9月進場換股，在降低週轉的情況下，抓住強勢股的上漲動力，讓動能策略成爲長期累積超額報酬的方式。

009802追蹤臺灣旗艦動能50指數，目前前五大成份股爲聯發科、富邦金、臺達電、華碩、國泰金，產業權重分佈電子業達56.74％、金融航運22.50％、航運佔6.27％；每受益權單位發行價格爲10元，採季配息，保管費0.03％，經理費年率若規模在200億元以下爲0.3％；200億元以上將減半爲0.15％。

此外，臺灣旗艦動能50指數每年在3月及9月進行兩次成分股調整，每次指數調整最多24檔，2025年度兩次調整時間爲3/18、9/16收盤生效。據悉，本次009802掛牌時間將落在3月成分股調整後，臺積電是否重新入選將看屆時股價漲幅及動能策略篩選結果而定。