0050、SPY、00646...ETF定期定額 vs. 單筆投入績效實測：哪種最賺？買在高點遇崩盤五年後會慘賠？

臺股示意圖。聯合報系資料照

文／玩股神探

可將兩者混合，一半單筆投入、一半定期定額，平衡風險與報酬，讓投資更安心...

這幾年ETF成了最夯的投資商品，尤其是0050、SPY與00646等市值型ETF，更被許多人奉爲「退休聖盃」。但問題來了：同樣投資ETF，單筆歐印跟定期定額的報酬率差多少？如果剛好買在高點，下一秒就遇到崩盤，五年後績效會怎麼樣？今天我們就用實際數據來破解這些投資迷思，讓你做更好的投資決策。

一次投入或定期定額，哪種策略報酬較高？

透過0050、SPY、00646這三檔熱門ETF的十年回測比較（2014年–2024年），我們發現：

0050若一次性投入，十年後資產可達約245萬，年化報酬率約9.4%；而定期定額則只能累積約162萬，同樣年化報酬率9.4%，但總獲利明顯較低。

SPY單筆投入的報酬更亮眼，十年後資產可達約310萬，年化報酬率高達12%；而定期定額則爲約186萬，報酬同樣爲12%，但總額明顯不及單筆投入。

至於00646，一次性投入十年後資產約271萬，年化報酬率約10.5%；定期定額則累積約176萬，同樣年化報酬率10.5%。

整體來看，單筆投入因爲較早進場，成本較低，能最大化資本利得，而定期定額雖然風險較低，但總獲利明顯落後。

買在高點遇到崩盤，五年後會慘賠嗎？

我們再以兩個極端案例測試，分別爲2007年底（金融海嘯前）及2019年底（疫情與股債雙殺前）進場，觀察五年後績效變化。

在2007年底進場後，單筆投入0050五年後資產約119萬，定期定額（加上保留的現金50%）則約爲118萬；單筆投入SPY則可達約133萬，定期定額加現金則約121萬。

而2019年底入場後，單筆投入0050五年後資產約153萬，定期定額加現金則約107萬；SPY單筆投入則約174萬，定期定額加現金約113萬。

即便遇到大崩盤，拉長投資期仍能獲利，但單筆投入需承受較高心理壓力，定期定額則可降低心理負擔，但報酬相對受限。

投資ETF前你該知道的關鍵點

市值型ETF長期來看能提供不錯績效，但投資方式的選擇會影響你的壓力與最終報酬。

單筆投入可獲最大報酬，但心理壓力高；定期定額則報酬適中但壓力低，更適合一般人。

其實可以考慮將兩者混合，一半單筆投入、一半定期定額，平衡風險與報酬，讓投資更安心。

ETF長期投資雖然簡單，但細節決定成敗，希望透過這篇文章，能幫你做出最適合自己的投資決策。

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